QDAP儲蓄年金評分方法

• 35歲或45歲男性投保
• 5年（或最接近）供款期
• 每年供款 USD 7,800（等同 HKD 60,000）
• 年金開始年齡：50歲（或最接近的選項）
• 年金入息期：10年（或最接近的選項）

保證回報是指，保險公司有責任向保單持有人派發的保證年金。 10Life會以整個保證的現金流 (Cashflow)，由受保人供款、獲得保證的年金， 來計算產品的保證回報評分。我們會假設受保人於60歲時保單完結或退保之保證現金流，來評測產品的保證回報。

10Life會以無風險利率折算總收入及總保費的現時價值 (Present Value, PV)，不同貨幣的無風險利率會以該貨幣發行國家的政府債券長期殖利率來計算，如下：

• 美元：美國國債
• 港幣：香港外匯基金債券

我們會不時更新無風險利率以反映市場實況。

我們先計算60歲前總收入的現時價值與總保費的現時價值的比率，再與市場基準作比較，得出保證回報分數。  
 

延期年金產品的預測回報，包括非保證回報，金額由保險公司按情況決定。當計算預期回報時，10Life會考慮整個預期的現金流，由受保人供款、獲得的總年金額（包括保證及非保證收入），來計算產品的預期回報評分。我們會假設受保人於60歲時保單完結或退保之預期現金流，來評測產品的預期回報。

10Life會以市場利率分別折算總收入及總保費的現時價值 (Present Value, PV)，不同貨幣的無風險利率會以該貨幣發行國家的政府債券長期殖利率來計算，如下：

• 美元：美國國債
• 港幣：香港外匯基金債券

然後我們以資本資產定價模型 (CAPM) 演算不同貨幣下的市場利率。我們會不時更新無風險利率及市場利率假設以反映市場實況。

我們先計算60歲前總收入的現時價值與總保費的現時價值的比率，再與市場基準作比較，得出預期回報分數。

自GL16出台，由2017年起，保險公司須公開儲蓄型人壽保險產品（包括延期年金產品）的紅利實現率，但現階段，市場上公開的數據只有產品於起初幾年的紅利實現率，未能充分反映產品於較長時間下，能否達到預期回報。再者，產品及市場環境時刻轉變，過往回報表現難以代表將來。因此，10Life 暫時未將紅利實現率納入計算「預期回報」分數的考慮因素內。

儲蓄年金的目的是中期的儲蓄回報，受保人不宜於保單早期提取現金。但現實上，大家亦有可能面對難以預測的事件，需要金錢應急，所以，我們亦會考慮早期退保對投保人的影響。當計算早期退保評分時，我們會根據以下2種保單退保的情況下，受保人可獲得相對於已付保費的保證收益來計算：

1. 35歲男性投保
   1. 受保人在第5個保單年度退保
   2. 受保人在第10個保單年度退保
   3. 受保人在第15個保單年度退保
   4. 受保人在第20個保單年度退保 
      *早期退保價值的分數乃上述4種情況之平均。
2. 45歲男性投保 
   1. 受保人在第5個保單年度退保 
   2. 受保人在第10個保單年度退保  
      *早期退保價值的分數乃上述2種情況之平均。 
       

更新日期﹕2021年7月29日