香港驚現6.9萬億港元保障缺口 3大公司高保障壽險比較

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2021年12月20日

保監局最近發佈的一項研究報告發現，即使香港保險密度（人均保費）及滲透率（保費佔本地生產總值比率）居於全球首位，但原來整體身故保障缺口高達6.9萬億港元。換言之，當一家之主不幸早逝，其家庭日常生活可能會受到嚴重影響。

要填補身故保障缺口，定期壽險在較短年期保障上更具成本效益；而若果投保人希望獲得更長年期保障，我們發現3間本地大型保險公司今年陸續推出高保障終身壽險產品，分別是「友邦樂怡人生保障計劃」（友邦樂怡）、「宏利優越終身保」（宏利優越）以及「保誠自主未來保障計劃」（保誠自主）。投保人需要注意的是，即使理解到自身有購買壽險需要，以填補身故保障缺口，亦要比較產品細節。

我們採用保監局提供的身故風險保障缺口評估工具，評估一名35歲非吸煙爸爸身故保障缺口。假設他月入3萬港元，妻子亦有正職，各分擔一半家庭開支，兒子今年6歲，同時要供養一對剛剛退休的父母，而他們家庭儲蓄約200萬港元，並有50萬港元退休金。

若然他不幸身故，由於「上有高堂，下有子女」，上述工具評估後，得出的結果是其身故風險保障缺口達295萬港元（約38萬美元）。若果他擁有一份合適的壽險，有助避免因早逝時而導致家人生活出現困難。

1.身故賠償額有差異

比較「友邦樂怡」、「宏利優越」以及「保誠自主」時，我們看到在同一個繳付年期（10年）及每年保費（1萬美元）的大前提下，35歲至99歲保證身故賠償均有差異，當中「保誠自主」的保證身故賠償金額最高，為29.5萬美元，而「宏利優越」（26.4萬美元）及「友邦樂怡」（26.3萬美元）則緊隨其後。

至於預期總身故賠償（計及非保證項目部份），以65歲為例，則以「保誠自主」（57萬美元）保障程度更佳，緊隨其後為「宏利優越」（45萬美元）及「友邦樂怡」（42萬美元）（見表一）。

值得注意的是，3款壽險產品提供不同身故賠償支付安排，包括向指定之受益人以一筆過或每月分期形式支付身故賠償。

表一：3大保險公司高保障終身人壽比較

項目（美元）	友邦樂怡人生	宏利優越終身保	保誠自主未來
繳付年期	10
每年保費	$10,000
總繳保費	$100,000
保證身故賠償
35歲至99歲	$263,227	$263,749	$295,334
預期總身故賠償
65歲	$420,058	$451,081	$570,945
85歲	$865,938	$926,662	$1,413,909
保證現金價值
65歲	$118,163	$102,838	$55,700
85歲	$136,194	$102,838	$295,334
預期總現金價值
65歲	$274,993	$290,170	$331,311
85歲	$738,905	$765,751	$1,413,909
註： 1.以35歲非吸煙男士為例。 2.資料截至2021年12月3日。

2.退保現金價值比較

這些壽險產品都有儲蓄成份，退保時可得到保證及預期現金價值。於第50個保單年度（85歲），「友邦樂怡」（13.6萬美元）及「宏利優越」（10.3萬美元）的保證現金價值僅稍高於已付保費，但遠低於保證身故賠償。所以，如果這筆資金最終是希望留給下一代，退保未必是最有利選項。

「保誠自主」保證現金價值與身故賠償均為29.5萬美元，意味如果年長客戶此時覺得再無人壽保障需要，退保亦不會出現損失。

至於預期總現金價值，到85歲時，「保誠自主」為141萬美元，「宏利優越」及「友邦樂怡」分別為76.6萬美元及73.9萬美元。

3.繳付年期長更易負擔

上述是以10年繳付年期作例子，事實上3款終身人壽可以將繳付期攤長，當中「保誠自主」的繳付期長達30年，「友邦樂怡」及「宏利優越」則為25年。

於保障類產品而言，繳付年期越長，早期身故賠償倍數越高，一般消費者亦更容易負擔相關產品。

4.個別產品設「抗通脹」選項

此外，通脹或蠶食身故保障有效度，故此「保誠自主」及「宏利優越」推出「抗通脹」選項，客戶可選擇額外繳付保費來提升保額，毋須重新核保，有助對沖通脹影響。若果投保「保誠自主」，並選擇20年或30年繳付期，額外繳付保費可以令保額每年自動提升5%，最高可增至最初保額的200%。

而「宏利優越」的「抗通脹」選項則適用於10年期或更長繳付期，投保人可以額外繳付保費，令保額每年增加10%，最多為最初保額100%。

5.可參與保單逆按計劃

除此以外，現時3款保險產品都合資格參與保單逆按計劃。投保人可以利用壽險保單作為抵押品，向貸款機構申請保單逆按貸款，將身故賠償化作現金流，以每月派發年金的方式收取現金。

最後必須提醒，就算一般人已經擁有儲蓄或者擁有壽險，並不代表他們獲得足夠或理想的保障。說到底，購買終身人壽最重要還是要了解自己的身故保障需要，而非只集中在回報層面；投保人亦需要比較產品細節，尋找性價比高的產品。

註：

1.以上保費尚未包括保險業監管局收取的保費徵費。

2.資料截至2021年12月3日。

附錄一：3間大型保險公司終身人壽一覽

	友邦樂怡人生	宏利優越終身保	保誠自主未來
繳付期選項	5年、10年、25年	整付、5年、10年、20年、25年	整付、10年、20年、30年
身故賠償支付方式	一筆過或分期繳付	一筆過或分期繳付	一筆過或分期繳付
能否額外供款增加保額抗通脹	✗	10年繳付期或以上，每年可增10%， 100%為上限	20年、30年繳付期，每年可增5%，最高可增至最初保額的200%
85歲保證身故賠償	保費136%	保費103%	保費295%
能否保單逆按	✓	✓	✓
註：資料截至2021年12月3日。