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退休與年金

退休後關鍵20年 比較跨國保險公司扣稅年金 保證回報相差32%

2023-11-27 8分鐘閱讀
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年輕時,可以揀自己喜歡的生活,退休後想繼續有得揀,及早規劃非常重要。政府早年推出合資格延期年金保單(俗稱扣稅年金,QDAP),提供稅務優惠,吸引市民趁後生儲蓄,為退休開支做好準備。假如有市民想在退休後關鍵20年獲得穩定收入,現時市場上有甚麼產品選擇?10Life今天就比較一下4款跨國保險公司推出的扣稅年金,發現保證回報原來可以相差32%。
 
香港人預期壽命越來越長
 
根據政府統計處數據,於2021年,香港男性平均預期壽命為83年,女性則為88年,若果一般人65歲退休,往後20年是否有足夠現金流,對於維持生活質素可謂非常關鍵。
 
投保扣稅年金除了獲得稅務優惠,最重要是讓投保人在職時候供款,期間保險公司會透過投資令金額增長,當投保人達到指定年齡時,便可以開展年金領取期。
 
基於退休規劃為考慮,我們假設投保人為45歲男性,供款期為10年,每年供7,800美元,總供款額78,000美元;並於65歲起開始獲得年金,入息期為20年,直至85歲為止,然後比較大型跨國保險公司推出的扣稅年金,包括Sun Life永明豐碩延期年金宏利歲稅樂延期年金安盛「賞豐盛」延期年金,以及保誠「雋逸人生」延期年金
 
保險產品比較要在相同條款下才有意思,若果其他大型跨國保險公司扣稅年金未有相同設計,例如友邦的扣稅年金,我們則未有納入此次比較。
 
表1:以45歲起供款10年、總供款額78,000美元、入息期65歲至85歲
比較扣稅年金保證及預期入息

 
10Life比較扣稅年金評分保證入息(美元)預期入息(美元)
65至74歲75至84歲總入息總入息佔已繳保費65至74歲75至84歲總入息總入息佔已繳保費
Sun Life永明豐碩
延期年金計劃
9.571,82171,821143,642184%93,844104,660198,504254%
宏利歲稅樂享
延期年金   
8.659,59659,596119,193153%109,740109,940219,480281%
安盛「賞豐盛」
延期年金計劃
8.255,22455,224110,448142%110,448110,448220,896283%
保誠「雋逸人生」
延期年金計劃
7.654,49654,496108,992140%83,389116,819

200,208

(註1)

257%
註:
1.保誠「雋逸人生」延期年金計劃的受保人於85歲時獲派發預期終期紅利33,430美元。
2.以上保費資料更新至2023年11月7日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。
3.按保險公司評分排列。
 

 
保證年金收入不容忽視 最高及最低相差32%
 
對於很多人而言,退休求安穩,避免失預算,扣稅年金保證入息部份便顯得重要。10Life精算師於評審QDAP退休年金產品時,亦因此側重考慮產品的保證回報,佔總評分70%,另外亦會考慮預期回報,佔20%,餘下的10%則為早期退保價值的評分。 

以入息期65歲至85歲的扣稅年金中(見表1),Sun Life永明20年總計保證入息約 14.4萬美元,佔已繳保費184%,屬4款產品中最高,亦因此獲得較高10Life評分;緊隨其後為宏利(11.9萬美元)、安盛(11萬美元),及保誠(10.9萬美元),最高及最低相差32%(約3.5萬美元)。
 
扣稅年金亦設有非保證入息,加上保證回報構成「預期入息」,以安盛及宏利較高。不過,非保證部份派發金額受多個因素影響,包括保險公司投資表現、分紅政策、經濟環境等,實際金額難以預料。
 
表2:以45歲起供款10年、總供款額78,000美元、入息期65歲至85歲
比較扣稅年金20年入息期內部回報率及扣稅效應
 
10Life比較扣稅年金期滿保證內部回報率總保證入息佔扣稅後總保費期滿預期內部回報率總預期入息佔扣稅後總保費
未計扣稅計入扣稅(以17%稅率)未計扣稅計入扣稅(以17%稅率)
Sun Life永明豐碩
延期年金計劃
2.5%3.2%221%3.8%4.5%306%
宏利歲稅樂享
延期年金
1.7%2.4%184%4.2%5.0%339%
 安盛「賞豐盛」
延期年金計劃
1.4%2.1%170%4.3%5.0%340%
保誠「雋逸人生」
延期年金計劃
1.3%2.1%168%3.6%4.3%308%
註:
1.於購買年金與稅務扣減存在若1年差距,於計算上述回內部回報率時,我們假定稅務寬免在繳納保費後的1年開始。
2.香港稅務局的邊際稅率為2%、6%、10%、14%和17%,上述假設獲得6萬港元免稅額,並以最高稅率17%來計算。但實際可節省的稅款金額需根據個人情況而定,並可能與個案中所述的金額有所不同。
3.以上保費資料更新至2023年11月7日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。

 
扣稅效應顯著提升回報
 
對比一般年金,扣稅年金的稅務優惠尤其吸引。投保人只需要每年3月31日稅季前投保,便可以獲得稅務減免,每年免稅額最多為6萬港元,以現時薪俸稅最高稅率17%計,實際可扣稅10,200港元。
 
Sun Life永明期滿保證內部回報率(IRR)未計扣稅為2.5%;扣稅後IRR則達3.2%,屬4款產品中最高(見表2);至於預期IRR在扣稅後亦會進一步提高,4款產品的回報率在4.3%至5%之間。
 
事實上,同樣以薪俸稅現時最高17%稅率計,將扣稅等同保費扣減,實際保證入息佔扣稅後保費比率亦有顯著提升作用。以當中兩份產品為例,宏利由 153%升至184%,Sun Life永明由184%升至221%。
 
比較早期保證退保價值及身故條款
 
假設扣稅年金由45歲起供款10年,並計劃於65歲至85歲領取年金,倘若未等到派發年金,中途遇上不測之事,急需資金周轉而提早退保,又可以取回多少資金呢?
 
比較4款產品(見表3),假如55歲完成供款便即時退保,投保人可保證取回51%至90%已繳保費。若於65歲退保,大部份產品可以保證回本,當中Sun Life永明可取回138%已繳保費。
 
表3:比較扣稅年金的早期保證退保價值及身故賠償

 
10Life比較扣稅年金早期保證退保價值佔已付保費早期保證身故賠償佔已付保費
於55歲於65歲於55歲於65歲
Sun Life永明豐碩
延期年金計劃
90%138%100%138%
宏利歲稅樂享
延期年金
84%106%100%106%
安盛「賞豐盛」
延期年金計劃
84%107%101%107%
保誠「雋逸人生」
延期年金計劃
51%93%105%105%
註:
1.以上保費資料更新至2023年11月7日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。
 
至於保單早期保證身故賠償方面,若受保人於55歲(第10個保單年度)不幸離世,受益人至少可獲得保證身故賠償100%至105%已繳保費。若於65歲(第20個保單年度)離世,Sun Life永明保證身故賠償額更達138%已繳保費。
 
總括而言,對於但求安穩退休的投保人,在選擇扣稅年金時,最重要是留意保證回報是否具有優勢;亦需要比較早期退保或身故條款。若想詳細比較上述扣稅年金產品,可瀏覽10Life的產品解碼器
 
註:
1.本文由10Life從不同途徑搜集市場資料製作而成,僅供一般參考之用,並沒有考慮任何個人需要及合適性,亦不應被視爲銷售建議。投保前應與持牌保險顧問商討適合自己的保險方案,並以保險公司提供的資料爲準。
2.以上保費資料更新至 2023年11月7日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。
3.本文最後更新日期: 2023年11月27日。
10Life 編輯團隊

團隊成員由一群資料搜集員組成,主力保險相關資訊研究。

10Life 編輯團隊

團隊成員由一群資料搜集員組成,主力保險相關資訊研究。

免責聲明

10Life 產品評級和評分由10Life Financial Limited(獲保監局授權持牌保險經紀公司,保監局牌照號碼為FB1526)所制定。10Life 產品比較和10Life保險評分乃根據產品資料、事實陳述以及數據,並以一般消費者作為假設對象,從而作出數學運算,並不受與保險公司任何形式商業合作或所獲得費用影響。 10Life平台上之任何資訊(「10Life資訊」),包括但不限於產品比較、產品評分、網誌文章等,僅供一般教育及參考用途,並不構成或意圖構成任何受監管建議、保險、金融、投資或其他專業建議、推薦、核准、認可、邀約、銷售保險、金融或投資產品。10Life資訊並沒有考慮閣下之個人需要,閱覽有關資料亦不應被視為正在進行個人合適性評估,亦不足以構成任何購買保險產品決定的依據。購買任何保險產品或進行有關保險決定前,閣下應以保險公司提供的資料為準,自己進行研究,及/或尋求持牌保險中介人的獨立及專業意見。10Life資訊是以最大努力從不同渠道收集、驗證、更新而成。10Life集團及其附屬公司、關連人士、代理、董事、職員、員工將不會就有關資料引致的索償或損失負上任何責任。10Life集團及其附屬公司亦概不保證或擔保有關資料之準確性、完整性和適時性。 如閣下對10Life產品評級和評分有任何意見,歡迎電郵至 enquiries@10life.com

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