10Life 就保費融資個案發公開信　促請保監局及金管局交代

我們接觸到多宗涉及保費融資的個案，當中包括經濟能力有限的長者及退休人士。 他們被安排以銀行貸款投保大額、包含非保證利益的的儲蓄保險，卻未必充分了解保單及融資安排的條款和風險，亦未必有能力長期承擔利息及還款。我們接觸到的個案並非個別事件，值得監管機構正視。

於2026年7月23日，10Life分別去信保險業監管局（保監局）及香港金融管理局（金管局），就保費融資保險的銷售、負擔能力評估及風險披露等問題提出公開查詢，並要求兩局於30日內作出公開回應。兩封公開信及日後回覆，將於平台刊登。

10Life Financial Limited 是持牌保險經紀公司，同時營運獨立保險產品比較平台。我們協助市民釐清真正的保障需要，並客觀比較產品。我們以這個獨立身分，就市場所見提出今次查詢。

客戶並非自行支付全數保費，而是向銀行借入大部分保費，並按貸款安排每月支付利息。貸款一般採用浮動利率，因此有可能隨市場利率上升。保單同時須抵押予銀行作為貸款擔保。客戶一旦退保，保單現金價值須先用作償還尚欠的貸款及利息，餘額才歸客戶所有。

兩份合約，同一個賣點

保費融資保單其實涉及兩份獨立合約：一份是保險保單，另一份是銀行貸款。但銷售時卻以「高回報」作為推銷賣點推銷。不過，預期回報不等於實際回報。客戶最終能取回多少，取決於非保證分紅、浮動貸款利率、退保或身故的時間，以及銀行會否提早收回貸款等因素影響。唯一能確定的，是必須支付利息。

兩份合約，卻沒有計清整體結果

保單的利益說明文件只展示預期保單利益，未有扣除貸款利息及其他融資成本；貸款文件條款亦不未能反映提早退保的損失。財務需要分析只計算客戶需要多少保障，貸款安排則分開記錄現行規定並沒有要求將兩者一併計算。結果，客戶看到的是保單列明的保額，卻未必知道身故賠償須先用作償還尚欠貸款及利息，家人實際可獲得的金額可能大幅少於保額。

同一間銀行，兩邊都有收入

銀行一方面以保險公司代理人身分銷售保單並收取相關佣金，另一方面提供保費融資並收取貸款利息，兩邊均有收入，而且貸款金額愈高，銀行從保險銷售及貸款所得的收入亦可能愈高然而，負責評估客戶能否負擔貸款，以及決定客戶可以借多少的，同樣是這間銀行。整個安排之中，並沒有獨立一方代表客戶，為其衡量保單是否合適及當中涉及之風險。

向保險業監管局：

• 如果客戶申報的資產被誇大，而誇大的數字令核實程序未有啟動，保險公司可以如何識別問題？
• 如果保費主要由貸款支付，保單是否仍可被視為能夠填補客戶的保障缺口？
• 保單利益、貸款利息及其他融資成本，會否按整項安排的年期一併計算，並向客戶清楚說明？

向香港金融管理局：

• 金管局曾發現，部分銀行職員將貸款與保單一併推銷，以較高回報作為賣點，卻未有清楚說明利率波動及提早退保的風險。涉及這類銷售問題的銀行，須承擔甚麼後果？
• 會否要求每宗個案均核實客戶的入息及資產證明，而非交由安排貸款的中介自行決定？
• 是否應向客戶展示利率上升後的供款金額，並據此評估其還款能力？

保費融資本身是一種合法的安排，對財力充足、充分了解相關條款及風險的客戶而言，亦可能是合適的選擇。我們關注的並非保費融資本身，而是這類產品的銷售對象及安排。兩封公開信所提出的，是針對現時銷售及監管制度有關的問題，並非針對任何個別個案、機構或從業員。我們以建設性態度提出查詢，希望監管機構作出清清晰而公開的回應，有讓市民更了解相關保障措施，亦有助提升公眾對保險及銀行業的信心。

兩封公開信的中英文版本可於本頁下載。如中英文版本有任何歧義，概以英文版本為準。我們收到監管機構回覆後，將於本平台公布。

給保險業監管局的公開信(英文版) 
給保險業監管局的公開信(中文版)
給金融管理局的公開信 (英文版) 
給金融管理局的公開信 (中文版)