Comparing Guaranteed Returns of Short Term Savings Insurance (2020 April)

回首2020年第1季，新型冠狀病毒肺炎（Covid-19）蔓延多國，觸發環球大冧市。踏入4月初，股市逐漸收腹失地，市場憧憬疫情見頂。然而，歐美多國正與新冠肺炎搏鬥，確認人數依然上升，疫情緩和之說未免言之尚早，後市會否持續向上，仍有不確定因素。當市況動盪時，不少投資者都期望穩定的選擇，避開風險。無疑，銀行定期存款的風險低，但隨著美國緊急減息及量化寬鬆，定存息率亦有所下調，除非是新資金存款，否則利率就更低。其實，除銀行定存外，保險公司亦會推出短期儲蓄保險，主攻保證回報，保單年期約3至5年，稍長於銀行定存的幾個月至1年期；但短期儲蓄保險的投保人，可以於幾年內鎖定一個穩定的保證回報率，對追息一族仍具有一定的吸引力。

10Life緊貼香港市場上的短期儲蓄保險產品，它們來自中銀人壽（BOC Life）、Blue、忠意保險（Generali）、匯豐（HSBC）及泰禾人壽（Tahoe），以下是產品的回報表現﹕

市場上的短期儲蓄保險多提供美金、港元、人民幣為保單貨幣，依目前形勢，人民幣的回報率較高，但投保人要承擔兌率風險。而上述短期儲蓄保險比較，產品全是美金保單，供款模式為一次過預繳、或2年供款期，而保單期是3至5年，期滿時，保險公司會繳付保證現金。10Life以整個現金流計算產品的年化保證內部回報率（IRR）。以上產品期滿時的保證IRR起碼有2%，當中Blue WeSave 定息儲蓄保S1的保證IRR達到3%，緊隨其後的泰禾泰富保2的保證IRR亦有2.96%，兩者可謂叮噹馬頭。

短期儲蓄保險的投保人需於保單期內鎖定資金，提前退保通常會導致損失。所以，大家投保前要確定保單期內有流動資金，應付突發開支。但是，若投保人真的要提早退保，又要蝕幾多錢呢？假設於投保一年後退保，我們計算產品1年保證IRR，上述產品中，多數的保證IRR是負數，代表投保人要蝕錢，最嚴重的IRR低至-35%，言則，投保人1年蝕3成多。

無疑大多數短期儲蓄保險的產品設計，均對早期退保不利。唯獨Blue WeSave 定息儲蓄保S1，容許投保人隨時拎錢，照樣有息賺，不收手續費或罰款，1年退保的保證IRR依然達2%，代表投保人唔駛蝕、有得賺。由此可見，新晉的保險公司十分進取，以高息及靈活的產品設計來吸客。

其實，短期儲蓄保險賣點是保證回報，利潤偏低，向來不是傳統保險公司及顧問力推的產品，所以，市場上短期儲蓄保險產品選擇不多，限量供應，甚至只有熟客才買到。再看環球局勢，美國減息及重推量化寬鬆，保險公司對推出高保證回報的短期儲蓄保險產品，就更加審慎。所以上述產品隨時額滿即止。

鑑於新冠肺炎肆虐，不少市民都採取社交隔離措施，在家工作，減少外出。若想投保短期儲蓄保險，又有沒有輕鬆方便的方法呢？對於傳統保險公司的短期儲蓄保險，您需要找有代理該產品的保險經紀或顧問。至於銀行發行的短期儲蓄保險，主要供給銀行客戶，若未有戶口，想投保就要先到分行開戶。（大家可先查詢銀行分行有無因新冠肺炎而關閉）。至於近年新興的數碼保險公司，就容許客戶自己網上投保，由申請到繳款均在線上辦妥。總之，投保方法有很多，想搵人幫、定自己買，大家各適其適。

由於短期儲蓄保險產品深受用戶關注，10Life現推出短期儲蓄保險評分，分析產品的期滿回報率，及提早退保的影響，大家可瀏覽10Life網站的《產品解碼器》，比較短期儲蓄保險產品，以及按此了解評分方法。

如閣下對儲蓄保險有任何疑問，可於10Life網站或App內「匿名問問題」，即時得到多個持牌顧問的回覆。