儲蓄保險比較

市場上「儲蓄保險」、「儲蓄計劃」、「儲蓄人壽保險」多指同一類產品，即具儲蓄成分的人壽保單。銀行與保險公司的叫法或有不同，但產品性質一致：投保人供款、保險公司投資、期滿或若干年後取回保證及非保證回報，期間附帶人壽保障。

須視乎用途。若目標為「一筆資金鎖定數年、並要有合約保證」，儲蓄保險的保證成分是其他產品少有的。若追求高回報並接受波動，市場上的確存在更多回報的投資工具。重點是，回報及風險通常成正比。另外，投保儲蓄保險前，應預備流動資金應付緊急情況，避免投保後數年內急需用款而被迫退保，造成損失。亦可先了解買儲蓄保險前注意事項，再決定產品是否適合自己的資金安排。

主要視乎資金何時需要動用。5 年內需動用，短期儲蓄保險較易配合，可考慮 1 至 5 年期計劃；若屬 10 年以上的長遠規劃（子女海外升學、退休、財富傳承），長期儲蓄保險的複息及分紅潛力方能發揮。

IRR（內部回報率）會將供款金額、供款時間及最終回報一併計算，因此可比較不同供款期、不同保單年期的產品。比較時必須採用相同貨幣及相同目標年期——以美元計劃的 IRR 對照港元計劃，或以 5 年 IRR 對照 20 年 IRR，均會得出錯誤結論。

差異可以很大。部分短期計劃第 1 至 2 年已回本；長期計劃的回本期可能長達 10 年以上。投保前，應了解目標年期的保證及非保證現金價值。

保單初期退保，退保價值可能遠低於已繳總保費，部分計劃首年退保的年化回報低見負數十個百分點。因此投保前必須考慮自身的現金流及短期資金需要。

定存年期較短（多為 1 個月至 12 個月）、提早提取一般只損失利息，但高息往往附帶「新資金」、新客戶或極短期特惠等條件，且到期需重新續期，續期息率屬未知。短期儲蓄保險一次過鎖定數年回報並附帶人壽保障，但提早退保可能損失本金。

儲蓄保險一般於期滿、或目標年期退保時一筆過（或分次）取回現金價值；年金則於指定年齡開始定期派發入息，直至指定年期或終身。簡言之，儲蓄保險的重點在於「累積」，投保人通常是在職人士； 年金的重點在於「派發」，投保人通常是退休或準退休人士。兩者亦可配合使用。

一般儲蓄保險不能扣稅。只有合資格延期年金保單（QDAP）及自願醫保等指定產品，方可按相關稅務規定申請扣稅。

因為長期計劃的預期回報包含非保證分紅，實際派發金額受保險公司的投資表現、分紅政策及市場情況影響。預期回報屬估算，不等同保證可取得的回報。欲了解保險公司過往的兌現表現，可查閱其分紅實現率。