QDAP Comparison for Retirement Income during your Golden Age

踏入稅季，俗稱「扣稅年金」的合資格延期年金保單（QDAP）又再火熱起來！QDAP提供稅務優惠，保單持有人可獲每年最高港幣6萬港元的免稅額。各大保險公司均推出QDAP產品，但是這些產品的定位、用處、回報不盡相同。大家在扣稅狂熱中，亦要先了解QDAP產品才投保。10Life一直就市場上多款QDAP計劃作出深度分析，明白大家對於退休規劃的重要，同時亦收到用戶的意見，發現大家對於「退休」有不同想法，除了對沖長壽風險、自製長糧，有些著重於退休早段的現金流。為了進一步貼近QDAP的不同用處，10Life精算師重新將QDAP拆分成三種作用，讓大家更容易掌握各合資格延期年金保單的定位！以下是更新後的《產品解碼器》﹕

所謂延期年金，可分為供款期、累積期、及入息期三個階段。投保前，大家要了解自己期望供款多久，何時開始年金，因為市場上多款QDAP所提供的供款期及入息期選項都不相同，未必款款都切合您的需要。今次，筆者將分析作中期退休之用的QDAP。假設投保人45歲供款，每年供款7,800美元（約等於60,000港元，即每年最高免稅額），預期於65歲退休，期望於退休較早階段（ 65歲至75歲）獲得年金收入，好讓在退休後的黃金十年，享受人生、多去旅行，增廣見聞。 

延期年金產品	供款期	總供款 (美元)	總保證入息	期滿保證內部回報率IRR
				未計扣稅	計算扣稅  (以17%稅率)
AIA 友邦 AIA延期年金計劃	5年	39,000	56,366	1.6%	2.4%
AXA 安盛 「賞豐盛」延期年金計劃	10年	78,000	100,152	1.2%	2.1%
Generali 忠意香港 「豐盛稅悅保」延期年⾦	10年	78,000	130,928	2.5%	3.4%
Sun Life 永明金融 豐碩延期年金計劃	10年	78,000	124,747	2.3%	3.2%
YF Life 萬通 萬通延期年金	10年	78,000	117,861	2.0%	2.9%
備註：  1. 有關產品資料更新截至2021年2月8日。  2. 假設投保人為45歲男性，每年供款7,800美元；入息期為65歲至75歲；有關保費可獲得稅務寬免，每年免稅額上限為港幣60,000元（相等於7,800美元）。  3. AIA延期年金計劃的供款期為5年，其他QDAP的供款期則為10年。  4. 鑒於購買年金與稅務扣減存在若1年差距，於計算上述回內部回報率時，我們假定退務寬免在繳納保費後的1年開始。  5. 香港稅務局的邊際稅率為2%、6%、10%、14%和17%，本圖以最高稅率17%來計算。但實際可節省的稅款金額需根據個人情況 而定，並可能與個案中所述的金額有所不同。  6. 10Life以不同途徑搜集保險公司的公開資料，透過數據及數學運算，計算出上述資訊。數字僅供參考，並沒有考慮您的個人需要，絕對不是銷售建議。用戶投保前，應與持牌保險顧問商討適合自己的保險方案。

1. 以上資訊由10Life提供，僅供參考，並不是銷售提議。以上資料更新至 2021年2月8日。