US Stocks: the Driving Force behind ILAS Boom (Chinese Article)

Estimated reading time 4 minutes

10Life Team

14 Sep 2021
blog cover image
Share to Facebook
Share to Twitter
Share to LinkedIn
Share to Whatsapp
Copy URL

10Life Team

14 Sep 2021

Estimated reading time 4 minutes

新冠肺炎疫情下,美國聯儲局放水提振經濟,美股三大指數反覆破頂。無獨有偶,投資相連壽險(ILAS,簡稱投連險)銷情亦急劇升溫,2021年第2季新造保費達70.7億港元,按年升近2.38倍。究竟美股是否影響投連險銷情一大因素?

投連險是基金及壽險混合體。與一般儲蓄壽險不同,投連險投保人可自行挑選基金作投資,資產類型包括不同國家股票、債券,或特定行業板塊例如醫療、科技等。不過投保人並不直接擁有相關基金或資產,而僅是擁有保單。

投連險通常不設基金轉換費、入場門檻較低、可以同時選擇投資多款基金,深受部份投資者歡迎。惟由於這款保險產品屬長期性質,提早退保將承受損失。

美股熾熱  刺激投連險銷售
2019年底,全球錄得首宗新冠肺炎個案;2020年第1季蔓延至各國,全球股市均遭到重創。各國政府隨即推出多項救市政策,例如史無前例的寬鬆貨幣政策,以及水銀瀉地的財政政策,加上疫苗研發進展、憧憬經濟重啟等等,2020年第2季股市開始觸底反彈。    

美股三大指數在2020年第2季急跌過後,吸引了不少香港投資者進場;而且美股入場門檻低、投資種類多、走勢反覆向上,興趣甚至與港股不相伯仲。

當股市表現強勁,不少投資者都變得更進取(risk on),保險顧問亦乘勢以強勁的美股、科技股、醫療股表現作賣點,將投連險包裝成基金產品銷售予客戶。 

圖一: 投連險銷售與恒指及道指的關係