深度剖析｜香港保险经纪行业困局及未来！

提及香港保险市场，多数人会想到其“国际金融中心”的光环——158家授权保险公司、全球第一的保险渗透率、2024年2198亿港元的长期业务新单保费纪录。但鲜为人知的是，这一繁荣市场下的保险经纪行业，却长期深陷“小、散、弱”的困局：截至2025年二季度，香港共有802家持牌保险经纪公司，却仅有不足12000名持牌代表，平均每家公司不足15人。反观内地，大童、明亚等头部经纪公司早已形成万人规模，构建起成熟的服务体系。与此同时带来的行业现状是，香港经纪行业的稳定性堪忧，2024年初规模靠前的某经纪公司因违规返佣等问题被保监局严厉处罚，停牌整顿，成为行业乱象的典型注脚。为何在成熟的香港保险市场，经纪公司始终难以做大做强？10Life作为深耕行业的参与者，或许能从行业病根与破局之道中分析期中的根源。 

1. 监管红线：业务模式的特殊性

香港保险业的监管以严格著称，但过去很长时间内存在一定佣金制度结构驱使业务模式的特殊性发展，不少经纪公司走上“短视”发展道路。据香港保监局2024年通函披露，部分经纪公司为争夺内地访客业务，竟将超过90%的佣金支付给转介人，以此诱使无牌人员招揽客户，形成“重获客、轻服务”的不良生态。2024年某大型经纪被处罚，正是因为深度参与此类违规返佣链条，暴露出内控体系的严重不足。

2. 市场结构：保险公司强势主导生态

香港保险市场呈现“头部保险公司垄断+银行系保险高壁垒”的双头格局，这让经纪公司难以掌握话语权。

数据显示，香港头部保险公司长期占据非银渠道标准保费前列，凭借强大的品牌影响力和产品力，对经纪渠道拥有绝对的议价权。而银行系保险公司，依托银行网点的天然流量优势，持续占据总保费排名前列，这也进一步分流了经纪公司的客户资源。

相比之下，内地经纪行业能快速崛起，关键在于市场规模庞大，难以“一家独大”形成垄断局面，这给了中介机构足够的发展空间。由于市场形态的不同，这种“中介主导”的生态，在香港当前的市场结构中几乎难以复制。

3. 经营模式：缺乏核心服务能力支撑

市场结构失衡，导致香港经纪公司的经营模式普遍停留在“粗放式”发展阶段，这是其难以做大的根本原因。据行业观察，香港800多家经纪公司中，80%以上聚焦储蓄险业务，期中很多小经纪公司主打内地访客业务，以“低成本收单”为核心，既无专业的客户需求分析能力，也缺乏后续服务体系，本质上只是“签单工具”。这种模式导致香港经纪公司陷入“规模悖论”：规模小则缺乏议价能力和承担高营运风险，规模稍大就面临售后成本高企，及引人注意的合规风险。 

为遏制乱象，香港保监局2025年推出监管新政：划定转介费50%的红线、将分红险首年佣金限制在70%，并要求剩余佣金至少分五年支付。这一政策直接冲击了依赖“高返佣抢单”的中小经纪公司——它们既缺乏合规运营的能力，又无法承受佣金收入延迟带来的现金流压力。因此，要么被迫转型为服务型经纪公司；要么直接退出市场，这也将进一步加剧行业的重塑。 

在过往若干年的香港经纪行业“小散弱”的困局中，10Life始终坚持“公平保险”“消费者利益至上”的经营理念，通过可观的对保险产品进行评分，差异化布局打破行业痛点，寻求走出一条“值得信赖”的发展路径。

合规为基础：严格遵守行业规则

10Life认为，合规是经纪公司的生命线。早在香港保监局新规出台前，公司从创立之初，就明确规定，针对跨境业务的高风险点，不做任何跨境销售与渠道；不做任何签单合作；内地消费者务必身处香港才能提供咨询服务。从源头上杜绝违规返佣、虚假宣传等问题，坚决严守行业红线。

产品评分为壁垒：精算师的条款拆解

10Life的成立之初，秉承打造出“公平公正” ，真正为消费者选好产品，买到最适合产品的 “保险产品专家” 角色。我们的创始人团队也正是有香港顶尖的精算师的加入得以持续的带来产品的深度解读与评分。我们坚持做产品的评分，将复杂难懂的条款转化为人人都能看得懂的分数，多年的深耕也令10Life在香港的保险市场中获得政府监管部门与众多消费者认可。

优质服务为支撑：重售后服务与体验

10Life配置行业独树一帜的方案咨询顾问与专门的售后团队，从根源上解决经纪人为了高佣金推荐不适合产品与消费者购买保险产品后的 “孤儿单” “无人理会” 问题，为消费者带来安心的售后服务与保障。在其他人追逐签单量的时候，我们在打造自己的软实力。
 

香港保险经纪行业的困局表明，单纯追求规模扩张而忽视合规与服务的发展模式早已行不通。保险经纪的价值不在于“卖多少保单” ，而在于 “赢得多少信任” 。随着香港保监局监管新规的全面落地，行业将进入“良币驱逐劣币”的洗牌期。10Life始终坚信，只有以合规为底线、以专业为支撑、以客户利益为核心，才能在香港保险市场的沃土上扎根生长，成为真正“值得消费者托付”的经纪品牌。这不仅是10Life的未来，更是香港保险经纪行业的破局之道。