律師拆解財富傳承三寶：遺囑、人壽保險與信託　優勢盲點全攻略

想像一下：如果發生突如其來的意外，你最想家人得到的是什麼？有人在意「資產能否按自己的心意分配」；有人希望「家人可以短期內有錢用」；亦有人希望「資產能繼續被管理，長遠地照顧子女或家人」。不同目標，需要的財富傳承工具也不同。遺囑、人壽保險、信託，都是常見選項，但並非互相取代：遺囑偏向分配安排；人壽保險偏向提供較快到位的現金；信託則偏向長期管理與分配規則。本文會從法律角度逐一解釋三者的意思、優點與局限，並指出一些容易被忽略的地方，讓讀者更有把握為家人作出適合的傳承安排。

遺囑（又稱平安紙）是個人意思的表示，遺囑承繼需經律師、見證人、司法公證等程序，在立遺囑人去世後才發生法律效力。

遺囑的優勢：清楚交代分配意願

1. 只要符合簡單的法定形式即可成立，無需複雜程序，是很大眾化、很容易定立的財產傳承工具。若是簡單的遺囑，沒有複雜的財產分配的話，一般費用只是港幣一千元左右，價錢大眾化，設立遺囑過程省時快捷。 
2. 遺囑明確指定了繼承人、繼承份額及遺產分配方式，能明確跟據立遺囑人意願去分配各類別資產（包括現金、貴重首飾、名貴汽車、房產、股票、債券等等）。
3. 在無立遺囑的情況下，遺產會根據香港法例《無遺囑者遺產條例》分配，之前出現過不公平的個案：死者是一名已婚女士，丈夫十幾年前跟了一個女人離開了這個家庭，之後從未出現過，留下兩名子女，基於傳統觀念，這名女士沒有辦離婚手續，自己做小生意，而且做得很成功，將兩名子女供書教學、養大成人，後來該女士去世，她的丈夫突然出現，要求根據《無遺囑者遺產條例》從遺產中分得自己超過一半的份額。如果該名女士立了遺囑，情況就完全不同了。因此 ，立遺囑可以確保財產歸於立遺囑人自己屬意的人。
4. 立遺囑人在世時可以透過更新遺囑、書面聲明或銷毀等方式隨時變更或撤銷原有遺囑，因此具有高度的彈性，可因應財產的不時變動、家庭狀況轉變或心意的改變而適時作出調整。
5. 香港政府已於2006年取消遺產稅。

遺囑常見盲點：程序、時間與爭議風險

1. 遺囑的執行須經過法庭的遺囑認證程序，確認其真實性與合法性後，才能執行。程序可能需時數月或以上。在此期間，遺產會被凍結，無法及時分配給繼承人。
2. 遺囑沒有財產保護作用：意即無法隔離立遺囑人的債務，遺產需先用於清償立遺囑人的債務，剩餘部分才能按遺囑分配。
3. 遺囑可能因立遺囑人意思能力不足、受欺詐、脅迫或其他理由（譬如涉及海外物業/財產、未成年/心智未成熟的繼承人、繼承人分散、受養人的存在、財產留給非婚姻 「妻子」，唯一的貴重祖屋分配給多名子女等等）就其效力、合法性或執行性被質疑/挑戰。 因此經專業律師協助作出專業評估及規劃，設計一份合適又可執行的遺囑，是相當重要的。

人壽保險是保險公司及保單持有人之間的合約關係，以受保人的生命為標的，根據保險合約條款（身故）成就時給付保險金至指定受益人。

人壽保險的優勢：家人短期現金需要

1. 保險金給付通常不須經過繁瑣的司法認證程序，受益人能快速獲得一筆現金，用於支付日常開支或償還債務，提供了極佳的流動性，使用範圍也沒有任何限制。
2. 若保單持有人離世（假設同為受保人），只要有指定受益人，保險金就不屬於保單持有人/受保人的遺產，保險金是屬於指定受益人自身固有的權利，收到保險金後不用清還保單持有人/受保人生前的債務。這樣就可以為家人留下一筆「乾淨」的財產，免受債務追索。
3. 人壽保險的保險金給付，根據香港法例是免遺產稅的。
4. 筆者曾任職不同的保險公司，包括AIA、宏利、安盛等 、擔任法律顧問/合規主管職務，留意近年發展的保險產品與時並進，更趨多元化，有很多不同的選項。例如死亡賠償除一筆過支付外，還有約定分期支付，及/或延期（ 例如受益人成年或指定某一個歲數後）支付。此外，亦可更轉換受保人，安排後續受保人、保單承繼人或指定保管人等，以切合不同人士的需要。

人壽保險常見盲點：受益人、核保與理賠流程

1. 僅能傳承現金資產，無法直接透過保險來分配如房產、股票、藝術品等資產。
2. 雖然近年保險產品趨於多元化，有很多不同的選項，但保險金的給付限於整筆、分期或延期給付，其分配條件和靈活性未如遺囑及信託般高度靈活。
3. 為防範道德風險，不同的保險公司對保單持有人/受保人/受益人有不同的限制。因此，如果要利用人壽保險作為財產傳承的工具，尋求專業律師及保險顧問的意見尤其重要。

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信託是指委託人將其財產移給受託人託管，由受託人按照信託契約規定為信託受益人的利益進行投資、管理、分配及進行税務安排等。

信託的優勢：控制用途、分期派發、長期照顧

1. 信託在設立並轉移財產後即生效，無需經過司法認證程序，節省時間，加上內容私密、不會向外公開財產分配細節。
2. 委託人可透過信託契約條款，詳細規劃財產的管理方式、分配條件（如受益人成年、畢業、創業、結婚等）、受益權的剝奪與變更等，從而在去世後實現「從墳墓中伸出來的手」來引導後代行為，特別適合有特殊需要家庭成員（如身心有障礙的子女）的長期照顧，又可防止受益人（如「二世祖」）因一次性獲得大筆財富而胡亂揮霍。
3. 根據香港的普通法及信託法，信託設立後，已置入信託的財產（不論在生或去世後）即不再屬於委託人。在一般情現下，委託人的債權人無法追索已置入信託的財產，從而有效保護家族財富免受委託人未來潛在的財務風險所影響。

信託常見盲點：成本、持續管理、設立是否到位

1. 設立完善的信託需要專業法律與財務/稅務服務，涉及複雜的文件草擬和財產權移轉手續，設立費用一般較高昂，信託執行期間亦需支付受託人的恆常管理費用。加上門檻較高，對於資產規模不大的家庭並不化算。話雖如此，一個信託可以很簡單、費用相對比較低，讀者一定要根據自己個人的情況決定。
2. 委託人必須將財產的「法律所有權」完全且不可撤銷地移轉至受託人，委託人將失去對財產的直接控制權，對於習慣掌控資產的人而言可能難以接受。
3. 信託關係涉及多方（委託人、受託人、受益人、保護人），法律架構複雜，若設計不周全，容易引發受益人對受託人的管理提出訴訟（例如違反受託責任）。

總的來說，這三種工具各有優勢，在財富傳承規劃中，可組合使用（ 例如遺囑內加信託（testamentary trust）（去世後才生效），人壽保險加遺囑，保險加信託，或者三種工具一併運用）以發揮協同效應。在進行傳承或遺產安排前，建議可諮詢專業律師、保險顧問及或信託專家，根據讀者的具體資產狀況、家庭成員結構以及傳承目標，度身定制最合適的方案。