【儲蓄保險】認清紅利種類 避免中途拎錢失預算

要達成「財務自由」，被動收入不可缺少。坊間有保險公司看中這點，標榜部分儲蓄保險回報可取，又可以靈活提取現金，自製現金流，「一邊賺錢，一邊拎錢」，但現實是否咁理想？回報的穩定性又如何？今次10Life比較了市面5款熱門的儲蓄保險產品的回報，並以例子輔助說明，讓大家更了解當中的運作。

不少人工作了一段時間，事業得到認可，並建立一定資產，便開始為人生下半場作打算，希望透過理財工具，令資產穩健地增值，儲蓄保險便是其中一個選擇。儲蓄保險可增加被動收入，如果想每年提取一筆「零用錢」，作為旅行基金，又想製造退休儲備。哪款熱門產品可以一次過滿足兩個願望？

下表顯示，假設投保人45歲，以短時間供款10萬美元，並由第3年（或最接近年數）開始，每年提取5000美元，然後於指定時間退保，究竟投保人在保單內提取現金是多少，退保時可以得到幾多現金價值呢？

基於同一處境，上述產品的累積提取現金相若，差異主要在於退保時的保證及非保證現金價值。以中國人壽的傲瓏創富儲蓄保險計劃及周大福的「匠心 • 傳承」儲蓄壽險計劃 2 (尊尚版)保為例，假設受保人於第20年退保，屆時受保人從保單累積提取7.5萬美元(相當於58.5萬港元)。即使撇除非保證紅利，中國人壽保單的保證現金價值亦有100,294美元，足以回本。至於周大福保單方面，雖然到第20年保證現金價值僅得63,499美元，但計及非保證紅利，總預期現金價值達175,988美元，是5隻產品中最高。

雖然上述的產品同樣能夠在保單期內「拎錢」，但現金來源不盡相同。以中銀人壽的月悅出息終身享保險計劃為例，受保人提取的現金屬於每月紅利。每月紅利是現金紅利（Cash Dividend）的一種，即會於每月派發及支付，每年提款並不會影響保單的保證現金價值，所以現金紅利屬於流動性較高的紅利種類。當然客戶亦可「忍手」不提取，將紅利存放於保單內，便可一直累積，亦可收取非保證利息。但要留意，現金紅利屬非保證的，受保險公司經營及投資表現所影響。

反觀，其餘4隻產品的紅利結構為歸原紅利（Reversionary Bonus）及/或終期紅利（Terminal Bonus）。受保人需注意若相關紅利金額不足以支付提取金額，或需要部分退保以便從保證現金價值提取餘下金額，相關做法會令整張保單的價值減少，滾存金額亦會縮水。此外，心水清的朋友，或會留意到年度通知書會列出終期紅利，但每年公布的終期紅利，會因應保險公司的投資表現及營運開支等多項因素來釐定，可升可跌。

至於歸原紅利（Reversionary Bonus），同樣屬非保證回報一種，其面值（Face Value）在派發後不會改變，永久附加於人壽保額（Sum Assured）上，並會在受保人身故時支付。但歸原紅利的現金價值（Cash Value）亦是非保證的，退保時保險公司有機會按折讓價值支付。 

若想利用儲蓄保險自製現金流，受保人需要等待一段時間，讓資本積存生息，才能開始提款。但是，並非所有儲蓄保險都適合，提早提取，相反，有些儲蓄保險更適合長期持有，滾存生息，假以時日才取得更可觀的回報。

若果想了解如果想了解儲蓄保險計劃，歡迎聯絡10Life的保險顧問，找出適合自己的儲蓄保險產品。

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本文最後更新日期：2025年8月11日