分紅保單要點揀？ 投保前需睇實三大指標（附跨國公司多元貨幣儲蓄保險比較）

分紅儲蓄保險是本港最熱賣的保險類別，佔2022年總生效保費超過80%。分紅儲蓄保險受市民歡迎的原因在於產品選擇多，客戶可因應各自需要，揀選合適的供款期、提取方式，藉著時間讓資金滾存出可觀回報。

市場上，不少分紅儲蓄保險，包括近年大受歡迎的多元貨幣儲蓄保險均以「高回報」作招徠，市民在投保前應該如何比較？值得留意的是，大部分儲蓄保險都包含「保證回報」及「非保證回報」，而總回報高低多取決於「非保證回報」的表現。過往，儲蓄保險總回報欠透明度，但隨著監管機構要求保險公司公布分紅儲蓄保險的紅利實現率，資訊透明度已有所提升。因此，10Life整合大量數據並創立「保險公司紅利實現評分」，立即就此協助大家選擇儲蓄保險。 

常言道：「財富規劃要趁早」，如果大家在壯年時投保儲蓄保險，善用時間的威力滾存增值財富，可以在人生下半場有更多選擇，例如環遊世界、轉換跑道，甚至創業，又或者為退休生活建立安全網。

提到揀選儲蓄保險，不少人都會選擇信譽良好及財務實力雄厚的保險公司。是次挑選了4間跨國保險公司，包括友邦香港、AXA安盛、宏利及保誠，比較它們的多元貨幣產品。  

我們將4款保險產品設在同一起跑線上，假設一名30歲男士投保一份多元貨幣儲蓄保險，供款期5年，總供款100,000美元，目標在30年後，即是在60歲時一筆過提取資金，以比較4款產品的回報金額高低。 

在比較前，先就表1欄目作說明，「預期現金價值」由「保證現金價值」、「累積歸原紅利」及「終期紅利」等組成。

當中，「歸原紅利」的現金價值（Cash Value）會每年發放到儲蓄保險的戶口，當保單持有人需要從保單中提取現金價值時，保險公司會先從保單的累積歸原紅利中支付，如果歸原紅利已足夠支付，保單持有人便無須退保，具有一定的流動性。4款產品之中，只有AXA安盛及友邦香港包含歸原紅利，而當中以AXA安盛的歸原紅利金額較高，達到44,822美元。  

而保單持有人最關心的「預期現金價值」，金額最高的同樣是 AXA安盛的產品，達到534,709美元。事實上，4款產品的「預期現金價值」均超過50萬美元，亦即是總供款的500%以上，但最終能否實現「預期現金價值」，要看保險公司分紅實現能力，亦即是接下來的指標2。 

自保監處（保監局的前身）要求保險公司由2017年起披露紅利實現率，保險公司分紅表現能力之透明度得以有所提升。不過，由於各保險公司更新資料時間不一，而且分紅產品包含不同貨幣及紅利類別，呈現方式複雜，市民不易理解。

為解決市民痛點，10Life於2023年尾第四季，搜集當時的（即2022年度）紅利實現率數據，涉及19間保險公司，3,290個數據點，覆蓋640款分紅產品，進行整理及分析，得出保險公司紅利實現評分，令市民更容易理解保險公司實際分派紅利表現。 

評分時，10Life只採用保單生效期六至十年及十年以上數據點，以更好反映分紅保單相對長期的紅利實現表現。同時，10Life紅利實現評分考慮到分紅實現率的平均值及穩定性，以反映回報是否符合預期，以及其表現是否穩定。

評分詳情請參閱：【紅利實現率2024】比較各大保險公司紅利實現評分。

以上4間保險公司中，紅利實現評分最高的為 AXA安盛及友邦香港，得分為9.6，反映他們的分紅保單有較佳的分紅實現能力。比較紅利實現率平均值，AXA安盛為95% ，而友邦香港為93%；至於穩定性，即高於70%紅利實現率數據佔比方面，友邦香港則為100%， AXA安盛為97%。 

保單持有人除了要留意分紅保單「預期現金價值」及保險公司分紅實力，亦要留意保險條款能否保障保單持有人利益，如產品的分紅政策。當然，不同產品都有各自的分紅政策，但未必對外公開，唯AXA安盛摯匯列明分享利潤條款，「目標將90%的利潤或虧損分配予您（意指保單持有人），餘下的10%則歸於保險公司」，大大提高產品透明度。

投保多元貨幣計劃，目的在於增加資金靈活性，若果未來旅居外地，亦可轉換至合適的保單貨幣，方便在外生活。對於多元貨幣計劃，市民要留意在轉換保單貨幣時，保單總現金價值會否維持不變。上述產品中， AXA安盛摯匯、宏利傳承、保誠雋富均列明總現金價值維持「不變」，令保單持有人不需要擔心轉換保單貨幣時，保單現金價值會有所損失，相反，友邦盈御的條款提到總現金價值「可能低於或高於轉換前之相應價值」。

總括而言，市民揀選儲蓄保險時，不應只留意回報高低，亦應同時考慮多重因素，以作出最適合自己的選擇。 

本文最後更新日期： 2024年9月9日