【保險診症室：保費融資】65歲退休婆婆誤墮「保險奪命金」陷阱 孭500萬巨債！

明明只想安穩收息，為何會無端淪為欠債500多萬的苦主？近期《東張西望》報道了一宗銀行涉嫌不良銷售個案，正正上演了這幕「理財變欠債」的噩夢。10Life團隊早前受邀接受《東張西望》訪問，為大眾拆解這個保費融資陷阱。

踏入退休之年，65歲的陳婆婆作為一間中型銀行的40年老客戶，一直只偏好穩陣的短中期儲蓄產品。然而在2025年中，她被銀行分行經理以8.5%回報引誘，在毫不知情下以「保費融資」方式，借入逾543萬港元購買儲蓄保險。對銀行40年的信任，最終卻換來一紙巨債，陳婆婆終日徬徨與自責。 

2025年6月，陳婆婆一份舊有的保單到期，期滿現金價值約130萬港元 。就在保單到期前，該銀行主動致電她，推銷一個「6%折扣優惠」及「每年8.5%回報」的保險計劃，並強調優惠只限6月底前投保 。

在分行經理游說下，她於2025年6月下旬親臨某區分行與分行經理會面 。過程中，分行經理以電腦熒幕展示8年可達每年8.5%回報率的計劃。對於一名已退休長者而言，回報頗有吸引力。

然而，這背後隱藏著一個沒有說清的關鍵——保費融資，其假設是，8年間一直處於極低息環境，以及分紅實現率達100%；這樣，退保時就可得到8.5%回報。然而，這保費融資貸款的利息會隨市場利率變動。陳婆婆投保時，正值2025年利率低位，但其後息口持續回升，令每月利息支出隨之急升。 

說回2025年6月簽單當日，陳婆婆於早上10時左右到達分行，同日中午，她要前往九龍求診，分行經理催促她下午折返銀行，同日辦理投保。究竟分行經理有沒有足夠時間去按監管機構的規定，解釋保單回報、保費融資的利率風險、並了解客戶的財務需要呢？陳婆婆憶述，整個簽署過程都在緊迫的時間下匆匆完成，所有文件都只是在平板電腦上快速簽署。

作為銀行40年客戶的陳婆婆，她信任銀行，在沒有深入了解產品的情況下，一天內簽下保費高達 100萬美元（約780萬港元）的終身壽險，當中牽涉一筆高達543萬港元的保費融資貸款 。

兩天後，銀行再要求陳婆婆返回分行，簽署由銀行職員手寫的「投保申請修正書」：因為她與客戶經理建立了超過一年的信任關係，所以願意披露更多資產，她的淨流動資產申報金額突然被「大幅上調」至1,999萬港元。

陳婆婆極力反駁，自己從來沒有1,999萬港元資產，該經理是2025年初才調職到該分行，哪裡得來超過一年的信任關係？其實，陳婆婆在一年前，也被游說投保了另一份儲蓄保險，當時申報的資產約500萬港元。

簽單後近兩個月，陳婆婆在2025年8月發現銀行戶口被扣走9,207港元，金額超過她以為的每月定額7,800元供款。這時她這才知道，原來保單背後牽涉一筆巨額的保費融資貸款，自己早已錯過了21日冷靜期，失去無條件取消保單的機會。

這筆貸款屬浮息的，利率會隨市場變動而上落。根據陳婆婆提供的紀錄，她試過一個月要償還利息19,808港元。陳婆婆本身已退休，她的收入有限，還息壓力可想而知。

她向分行經理查詢時，對方還以「美國將會減息」作安撫。然而，利率並沒有回落。分行經理又再伺機推銷另一份基金，說基金收息可以用來還款，令陳婆婆大感無奈。

2025年10月，陳婆婆向分行經理表示希望取消保單，盡快停止每月沉重的利息負擔。然而，經理告知她，即使取消保單，她仍然需要繼續繳付餘下的貸款利息。當然，她當初自己真金白銀付出的保費也取不回，因為這是早期退保，退保價值會用來償還貸款的本金。

2026年1月，陳婆婆本人向銀行提出投訴，惟銀行於3月底作出的書面回覆指「無客觀證據」支持投訴。其後，她轉向《東張西望》求助，事件經節目報道後引起關注，10Life 亦在了解個案後介入協助，並獲得陳婆婆授權，代她向該銀行正式提出投訴。

然而，10Life 翻查相關文件，發現銀行於3月底的回覆存在多個自相矛盾之處： 

1. 資產誇大至近 2,000 萬、理據被自己推翻： 修正書將陳婆婆的淨流動資產由約500 萬 (2024年) 大幅上調至 1,999 萬元（2025年），銀行辯稱因雙方建立「超過一年關係」；但其實兩人僅認識約半年，說法不攻自破。
2. 無視真實需要、推退休長者孭巨債： 投保文件顯示，接近65 歲的陳婆婆投保目的是「遺產及殮葬」。不過，香港沒有遺產稅，就算想風光大葬，也用不著1百萬美元？但這操作令退休人士無端端承擔起543 萬港元的保費融資貸款。
3. 「無 WhatsApp 記錄」被截圖踢爆： 銀行堅稱雙方以WhatsApp僅限問候，不談保險；但事主的截圖清楚顯示，職員在簽單前一個多月已主動聯絡陳婆婆，推薦保單及優惠，這直接推翻銀行說法。 

由於還款死線為2026年6月30日，情況刻不容緩。在了解事主的個案後，10Life獲陳婆婆授權，向該銀行高層發出正式投訴信，指出事件涉及多項潛在違規關注：包括資產申報失實、未妥善評估客戶負擔能力、涉嫌過度借貸，以及從未向客戶解釋21日冷靜期權利等。我們將會繼續跟進陳婆婆的個案，並作出進一步的報道。

事主的個案，絕非個別事件，10Life過往亦曾經多次收到有關協助。我們提醒讀者必須留意以下警號： 

1. 「優惠」製造緊迫感：優惠看似吸引，但長者仍需充分了解產品，避免倉促決定。 
2. 電子簽署倉皇完成：在平板電腦上快速簽署文件，容易「飛過」重要條款及未有充分講解。
3. 利率走勢高度敏感：由於保費融資的利率是浮動的，假如借貸利率持續高企，利息負擔過重，隨時面臨「Call Loan」風險。  

再次提醒大家，若用保費融資，投保人需深入了解投保的產品，如有不明白，需尋求專業協助。一般儲蓄保險設有21日冷靜期，投保人在期限內取消保單，可以全數取回已付保費。

保費融資涉及槓桿風險，並不適合所有投資者，尤其是追求穩定被動收入的退休人士。投保前，務必主動索取書面說明，確認產品是否涉及借貸安排。 

市場上，大家除了購買保費融資產品要注意之外，其他保險產品都可能存在不少「伏」位。如果你遇到不良保險銷售、或者在索償時面對很大困難，歡迎 WhatsApp 37051599與10Life聯絡。

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