儲蓄保險年期點揀？5步揀適合自己的儲蓄計劃

買儲蓄保險，其中一個最重要的問題是：應該揀幾多年？有人希望幾年後取回資金，有人為子女升學、退休甚至財富傳承作長線準備，不同目標所需的儲蓄年期可以相差很遠。
而且，「供款年期」和「保單年期」並非同一回事。即使供完保費，亦不代表保單已經回本。如果只看預期回報，而忽略自己幾時需要用錢，日後一旦需要提早退保，取回的金額甚至可能低於已繳保費。

所以，選擇儲蓄保險年期前，不妨先從以下 5 方面考慮。

選擇儲蓄保險年期，第一步不是比較哪款產品回報最高，而是先確定自己的儲蓄目標和用錢時間。
例如：

• 3 至 5 年後預留一筆資金作其他用途
• 約 10 年後準備置業或其他人生規劃
• 約 20 年後支付子女升學費
• 用約 30 年後準備退休
• 長線累積資產作財富傳承
   

目標愈長遠，資金可以累積的時間一般愈長；但如果數年內已經需要用錢，就不宜只因長期產品的預期回報較吸引，而將資金鎖定太久。除了「幾時要用錢」，亦要考慮屆時是需要一筆過提取，還是希望分期提取作生活費、教育開支或其他用途。先確定目標年期，再比較產品，會比單純追求「邊份儲蓄保險回報最高」更實際。

很多人講「5年儲蓄保險」，其實未必是在說 5 年可以回本。

供款年期是指需要繳交保費的時間；保單年期則是整份保單維持的時間。例如，一份長期儲蓄保險可以只需供款 5 年，但保單之後仍然繼續累積價值數十年。因此，「供5年」不代表「5年後一定回本」，亦不代表 5 年後就適合退保。

比較儲蓄保險年期時，至少要分清楚以下 4 個時間：

• 供幾多年？ 需要持續供款多久？
• 幾時回本？ 退保價值何時才達到或高於已繳保費？
• 幾時需要用錢？ 是否與自己的儲蓄目標吻合？
• 保單可以持有多久？ 是否符合退休、教育或傳承等長線需要？
   

如果選擇較短供款年期，每期需要繳交的保費亦可能較高。因此，除了考慮「想幾快供完」，亦要考慮自己的收入及現金流能否負擔。

其實並沒有一個標準答案，最重要是與自己的用錢時間配合。

如果不希望將資金鎖定太久，可以了解短期儲蓄保險。這類產品的保單年期相對較短，部分產品以保證回報為主，較容易掌握指定年期後可取回的金額。
如果目標是教育、退休或財富傳承等長線需要，則可以考慮較長年期的儲蓄產品，讓資金有較長時間累積。長期產品一般亦較常包含非保證回報，因此除了看預期總回報，亦要了解當中的保證及非保證成分。不過，年期長不代表一定較好。

如果在保單較早期需要提取資金甚至退保，退保價值可能低於已繳保費。因此，選擇年期時亦應考慮未來的資金需要，並預留足夠流動資金應付日常及突發開支。

揀好大概的儲蓄年期後，下一步便要考慮自己較重視回報穩定性，還是長線增長潛力。
儲蓄保險回報一般分為保證回報及預期回報。保證回報是保險公司按保單合約承諾提供的利益；預期回報則包括保證及非保證回報，而非保證回報會受經濟環境、保險公司投資表現及分紅政策等因素影響。

保單《利益說明文件》會列出不同情景下的預期退保價值及身故賠償額，讓投保人了解回報在不同情況下可能出現的變化。

在為長期儲蓄保險評分時，10Life 專業團隊會從三方面評估產品，分別是保證回報、基本情景下的預期回報，以及公司紅利實現率。
為了更貼近不同投保人的需要，10Life 設有四大理財目標：黃金十年、子女教育升學、退休規劃及財富傳承，分別對應 10 年、20 年、30 年及 60 年的儲蓄目標年期。

10Life 會先計算產品的保證回報評分、預期回報評分及公司紅利實現評分，再按產品的風險水平設定相關權重，計算綜合評分。

產品主要分為兩種風險取向：

• 穩定型風險水平： 較著重回報穩定性，因此保證回報評分的權重較高。
• 增長型風險水平： 較著重長線回報增長，因此預期回報評分的權重較高。

至於公司紅利實現評分，權重則劃一訂於10%。

換句話說，年期並非愈長愈好，預期回報亦並非愈高愈好。

如果你較重視指定年期可以取得的最低回報，可以較著重保證回報；如果儲蓄目標較長遠，而且可以接受較多非保證成分，則可以考慮較著重長線增長的產品。
因此，決定儲蓄年期後，可以按自己的理財目標及風險取向，再比較相同目標年期下不同產品的保證及預期回報。

如果產品的預期回報包含非保證紅利，除了比較利益說明中的預期數字，亦可以留意保險公司的紅利實現率（Fulfillment Ratio）。

紅利實現率用來比較保險公司實際派發的非保證利益與當初利益說明中的數字，可以作為了解保險公司過往分紅表現的其中一項參考。例如，一份產品的預期回報看起來很高，但當中大部分屬於非保證利益，代表實際回報的不確定性亦較高。因此，比較產品時不應只看最終的預期金額。

不過，亦要留意過往紅利實現率不代表未來表現，而且不同產品、貨幣及紅利類型的數據未必可以直接比較。

如果仍然不知道自己應該揀幾多年，可以先回答以下5條問題：

1. 這筆錢幾時需要用？
2. 自己可以承擔幾多年的供款？
3. 供款期間會否有機會需要動用這筆資金？
4. 較重視保證回報，還是願意接受較多非保證回報的不確定性？
5. 到目標年期時，需要一筆過取錢還是分期提取？

例如，同樣是為退休儲蓄，一個距離退休只有 10 年的人，與一個距離退休仍有 30 年的人，適合考慮的年期、回報結構及資金流動性要求都可能不同。所以，揀儲蓄保險不應單純追求「最高回報」，而應該先考慮幾時需要用錢、可以供幾耐，以及自己可以接受多少非保證回報。

確定自己的儲蓄目標和年期後，可以透過 10Life 儲蓄保險比較，比較超過190份儲蓄保險，了解不同目標年期下各款產品的保證回報、預期回報及 10Life 評分，揀選更切合自己需要的產品。

儲蓄保險應該揀長年期定短年期？

主要視乎幾時需要用錢、可接受的供款年期，以及期間是否需要保持資金流動性。如果數年內已有明確資金需要，便要特別留意產品的回本期及提早退保價值；如果目標較長遠，則可以比較較長年期產品的保證及預期回報。

供款年期愈短愈好嗎？

不一定。供款年期短代表可以較快完成供款，但每期保費可能較高，而且供完不等於回本。比較時應同時留意供款年期、回本期及目標年期的退保價值。

儲蓄保險供完是否可以立即取回本金？

不一定。供款期與回本期是兩個不同概念。即使已完成所有供款，當時的退保價值仍有可能低於已繳保費，實際情況視乎產品條款而定。

中途需要用錢，可以提早退保嗎？

一般可以申請退保，但特別是在保單早期，退保價值有機會低於已繳保費。投保前應了解不同保單年度的退保價值及其他提取安排，並預留足夠流動資金。