【信託基金】香港信託基金門檻、種類與收費標準一覽

睇戲時不時會聽到富二代擁有「信託基金」(Trust Fund)，令不少人以為信託只是富豪專屬。其實，信託是一種有效的資產管理與財富傳承工具，透過妥善規劃，不但可保障資產安全，亦有助照顧家人需要。信託基金的門檻有多高？收費標準如何？本文將介紹信託基金的基本原理、常見種類、適合對象及設立成本，協助讀者判斷信託是否切合個人需要。

信託基金是一種具法律效力的資產安排，由委託人（Settlor）將資產（如現金、股票、物業等）轉交予受託人（Trustee）管理，並根據信託契約的條款，為受益人（Beneficiary）持有及分配資產。

在香港，信託基金已是常見的財富管理工具，由於結合靈活性與法律保障，常用於資產保障、傳承及稅務規劃等方面。透過清晰訂明的條款，資產可按家庭成員的需要有條件或分階段分配，同時保留私隱並減低法律風險。透過妥善設計，信託可靈活配合個人及家庭需要，實現多重資產管理目標。

常見設立信託的目的包括：

• 財富傳承：確保資產按個人意願傳給下一代，減少遺產爭議。
• 資產保護：資產與個人名下財產分離，降低債務追討或法律訴訟風險。
• 特殊照顧：為未成年子女、殘疾或有特殊需要的家人提供長期財務支援。
• 稅務規劃：部分信託架構有助減輕遺產稅或其他稅項。
• 保障私隱：信託安排毋須公開，能有效保護家族財務資訊。
• 跨境資產管理：適合持有海外資產人士，方便統一管理及傳承不同地區的財產。

三個核心角色：委託人、受託人、受益人

信託架構的運作，是根據委託人設立的信託條款進行，核心在於三個主要角色：委託人、受託人和受益人

• 委託人（Settlor）：是信託的設立者，負責提供資產（如現金、物業、股票等）並訂立信託契約。契約會列明信託目的、受益人身份，以及受託人應如何管理及分配資產。
• 受託人（Trustee）：負責執行信託契約，管理信託內的資產。受託人可以是個人（如親人或朋友）或專業機構（如銀行或信託公司），需根據契約條款，於指定時間或條件下向受益人分配資產或收益。
• 受益人（Beneficiary）： 是最終獲得信託資產的人，可以是一名或多名個人、家庭成員，甚至是慈善機構。他們的權益將按契約所定的方式獲得保障與分配。

信託的運作4個步驟

1. 簽訂信託契約
   由委託人與受託人訂立信託契約，清楚列明資產用途、管理方式、受益人安排及分配條件，是整個信託架構的法律基礎。
2. 轉移資產至信託名下
   委託人把指定資產（如現金、物業、股票等）正式轉移到信託名下，由受託人代為管理。
3. 資產管理與分配
   受託人根據信託條款負責投資及管理資產，並按指示定期分配資產或收益給受益人，當中可設年齡、學歷等條件。
4. 信託結束與資產分派
   當信託期滿或達到終止條件，受託人會將剩餘資產交還委託人，或根據契約分配給受益人。

信託根據設立目的和資產性質可分為多種，常見類型包括：

• 個人信託基金：用於日常資產管理及保障，幫助委託人將資產與個人名下財產分隔，減低意外或破產帶來的風險。
• 家族信託基金：適合用作家族財富傳承，靈活安排資產分配比例，避免日後產生爭產糾紛。
• 慈善信託基金：資產用於支持公益活動，部分情況下可享有稅務優惠，適合有慈善捐贈意向的人士。
• 遺囑信託基金：於委託人離世後生效，有助長期管理遺產，避免資產一次過分配造成浪費或風險。
• 保險信託基金：主要處理人壽保險的理賠金，確保受益人可根據信託條款分階段領取款項。
• 不動產信託基金：專為管理物業而設，可定期分派租金收益，或根據需要轉讓資產。

保障資產

信託中的資產會與委託人名下的其他個人資產分開管理，當委託人面對債務糾紛、法律訴訟或婚姻爭議時，信託內的資產可獲得一定程度的保障，不易被追討，有效守住家族核心財富。

財富傳承

信託可根據委託人的意願，訂立明確的資產分配條件，例如：年齡限制、教育完成後才可領取資產等，避免一次性繼承造成浪費，亦能減少因遺產分配引起的爭議，讓資產有秩序地傳至下一代。

稅務規劃

香港雖然沒有遺產稅，但對於擁有跨境資產的家庭，稅務規劃仍然十分重要。部分地區如美國、英國、澳洲和新加坡，會對遺產、資本增值或資產轉移徵收稅項。透過信託，便可以有效分開資產所有權與受益權，減低或延遲稅務負擔，同時集中管理多地資產，簡化轉移流程，並以清晰條款減少日後的爭議，確保財富按計劃傳承。

靈活性高

信託的條款可按不同家庭狀況、資產種類及目標量身訂造，支援不同形式的分配方式（如分期、按表現派發等），比起一般遺囑或保險更具彈性和控制權。

設立及管理費用較高

成立信託時需支付顧問費、設立費，日後每年還需支付管理費、帳戶審核費用等。若資產規模不大，這些費用可能會佔據相當比重，影響整體成本效益。

流動性較低

一旦資產轉入信託，提取或變更用途需根據信託契約處理，過程較繁複，不像個人資產可隨時靈活運用。因此不太適合短期有流動資金需求的人士。

法律結構複雜

信託涉及的法律條文和稅務安排較為技術性，設計和管理過程中需專業律師、會計師或信託公司協助。若未妥善設計，可能會出現執行困難或稅務風險。

不適合資產過少者

信託基金設有一定的門檻，對資產金額較少的人士而言，管理成本可能過高，未必能帶來預期的效益，建議評估資產總額後再作考慮。

信託基金不只是富豪專用，只要有資產管理、傳承或保護需要，都可以考慮設立信託。以下人士尤其適合：

• 有長期財產保護與傳承需求的人士
  • 信託可按個人意願靈活安排資產分配，設計分期、條件給付等條款，確保資產安全傳承，避免爭產糾紛。
• 資產規模較大、重視穩健管理的人士
  • 若不打算頻繁處理資產，希望由專業機構長期管理並穩定增值，信託是一種值得考慮的方式。
• 有特殊家庭結構或照顧需要的家庭
  • 如家中有未成年子女、殘障家屬或其他需長期財務支援的成員，信託可根據個別需要設計條款，保障他們的生活與未來。
• 企業主或高資產人士
  • 可透過信託分隔個人與公司資產，降低因訴訟、債務或婚姻變動帶來的風險。
• 有特定資產用途規劃的人士
  • 如計劃設立教育信託、慈善信託或房地產收益信託等，也可透過信託清晰劃分資產用途。

不少人以為設立信託門檻很高，其實從法律角度來說，香港並沒有對信託設立資產額設下最低限制。理論上，即使資產規模不大，也可以設立信託。不過，實際操作上，成立信託涉及的成本與管理費用，才是大家要考慮的重點。

信託收費一般包括兩部分：

• 成立費用：設立信託時需一次性支付，通常包括法律文件草擬、資產轉移、行政安排等成本。
• 年度管理費：由受託人每年收取，用作資產管理、報表處理及法規合規等事宜。部分專業受託機構亦會提供投資建議。

一般來說，家族信託的年度管理費用大約為信託資產總值的 1% 至 2%。部分信託公司會設有最低資產規模或固定收費標準，通常建議資產達7至8位數字較為合適，否則所需承擔的成本比例可能過高，未必合符效益。各銀行及信託公司的服務和收費模式各異，建議先諮詢相關機構或持牌顧問，了解是否適合自身需要。 

另外，值得一提的是，根據《2013 年信託法律（修訂）條例》，香港已取消信託存續期的年限限制，即在本地設立的信託可永久生效，更適合用作長遠財產規劃與跨代傳承之用。

根據需求選擇合適類型

信託基金可用於不同用途，選擇時，應先釐清自身需求，例如資產保障、傳承或慈善用途。個人信託適合希望隔離資產、降低法律或財務風險的人士；家族信託則有助靈活分配資產，保障家族成員。若有捐贈計劃，可考慮慈善信託；涉及人壽保險或物業的，可選保險或不動產信託。不同信託類型各有功能，建議按資產性質和分配安排選擇合適方案。 

了解信託公司及產品

每間信託公司提供的產品設計、投資策略及管理方式各異。選擇前應了解其專業背景、是否持牌、以往表現與收費方式，並留意資產報告的透明度和客戶服務質素。這樣才能確保資產交託後得到妥善管理，減少日後爭議或困擾。

尋求專業建議

信託結構往往涉及稅務、法律及資產配置等範疇，選擇信託的司法管轄區（例如香港、新加坡、開曼群島等）亦是重要考量。如果對相關條款或風險不熟悉，建議尋求理財顧問或信託專家的意見。他們能根據個人情況，提供合適的產品建議和設計方案，讓信託真正發揮的功能。

參考資料:

香港《受託人條例》（Trustee Ordinance, Cap. 29）

經濟日報.富豪訂立家族信託有咩好處？ 收費又點計？

本文最後更新日期：2025年9月9日