false
文章主題
專欄作者
文章主題
專欄作者
文章主題
專欄作者
退休與年金
儲蓄與投資

短期儲蓄保險 VS「變種延期年金」回報比拼

2019-05-26 3分鐘閱讀
short-term-savings-vs-deferred-annuity-return-comparison-kv.png
最近市場上有合資格延期年金產品﹙QDAP﹚- 中銀人壽延期年金計劃(固定年期)
供完5年後退保即回本,令高收入的投保人可於供款期間賺盡扣稅額,帶來不俗的回報,這個「變種延期年金」變相帶來類似短期儲蓄保險的效果,引來不少讀者的興趣。若以短期供款即回本賺息為目的,究竟「變種延期年金」還是短期儲蓄保險,哪一樣較為著數?大家又有什麼注意?保險比較平台10Life為大家逐一拆解。
 
比較內部回報率
當比較「變種延期年金」及短期儲蓄保險時,我們會計算產品的保證內部回報率﹙IRR﹚。
 
「變種延期年金」依靠扣稅當作供款期滿即退保的回報,其回報因應邊際稅階而定,如以最高的邊際稅階17%來講,其內部回報率為5.9%,但如投保人的收入較低,邊際稅階不及17%,便會令慳稅金額減少,內部回報率有所下降。以下是不同稅率下,以每年6萬元投保「中銀人壽延期年金計劃(固定年期)」所計算的「內部回報率」:
 
減去所有免稅額後的
應課稅收入
邊際稅階
每年
慳稅金額
「變種延期年金」的
「內部回報率」^
$120,000
6%, 10%
$4,400
2.5%
$180,000
10%, 14%
$7,200
4.1%
$240,000
14%, 17%
$9,600
5.5%
$300,000
17%
$10,200
5.9%

 

^內部回報率之計算﹕假設45歲男士投保「中銀人壽延期年金計劃(固定年期)」,於五年供款期滿後即退保,並以「合資格延期年金」的扣稅額當作保單的回報。
 
至於現時市場上的短期儲蓄保險,期滿年期大概3-6年,不同產品的保證內部回報率各有不同,詳情如下:

 
 
延期年金本為退休,避稅實非重點
目前市場上短期儲蓄保險普遍的內部回報率約2.7-3.8%,低於「變種延期年金」的扣稅回報,這樣,是不是代表「變種延期年金」更可取?大家需留意……
  • 「合資格延期年金」的扣稅上限為每年6萬元,要達致最大的「內部回報率」,「變種延期年金」的每年供款額不宜超越6萬元,否則,多出的供款便不能享有扣稅優惠,拖累整體內部回報率;
  • 短期儲蓄保險以及「變種延期年金」均設有「入場門檻」,短期儲蓄保險產品的入場年保費介乎幾千至十幾萬不等,而中銀人壽「變種年金」的入場門檻則為每年港元36,000;
  • 將「變種延期年金」當短期儲蓄賺扣稅,回報全賴扣稅額,但是,政府扣稅優惠的目的是鼓勵市民提早為退休作準備,並非讓大家利用稅務漏洞搵著數,所以,如果政府修改稅務優惠,投保人或會大失預算。因此,大家應了解延期年金產品的長遠回報,以及退休保障。如投保人選擇繼續持有保單15年至終結,並定期獲得年金入息,保證內部回報率則為5.1% (以17%邊際稅率計)。
 

 

10Life亦比較了市面上各款延期年金產品,詳情可以瀏覽我們的年金《保險解碼器》
10Life 編輯團隊

團隊成員由一群資料搜集員組成,主力保險相關資訊研究。

10Life 編輯團隊

團隊成員由一群資料搜集員組成,主力保險相關資訊研究。

免責聲明

10Life 產品評級和評分由10Life Financial Limited(獲保監局授權持牌保險經紀公司,保監局牌照號碼為FB1526)所制定。10Life 產品比較和10Life保險評分乃根據產品資料、事實陳述以及數據,並以一般消費者作為假設對象,從而作出數學運算,並不受與保險公司任何形式商業合作或所獲得費用影響。 10Life平台上之任何資訊(「10Life資訊」),包括但不限於產品比較、產品評分、網誌文章等,僅供一般教育及參考用途,並不構成或意圖構成任何受監管建議、保險、金融、投資或其他專業建議、推薦、核准、認可、邀約、銷售保險、金融或投資產品。10Life資訊並沒有考慮閣下之個人需要,閱覽有關資料亦不應被視為正在進行個人合適性評估,亦不足以構成任何購買保險產品決定的依據。購買任何保險產品或進行有關保險決定前,閣下應以保險公司提供的資料為準,自己進行研究,及/或尋求持牌保險中介人的獨立及專業意見。10Life資訊是以最大努力從不同渠道收集、驗證、更新而成。10Life集團及其附屬公司、關連人士、代理、董事、職員、員工將不會就有關資料引致的索償或損失負上任何責任。10Life集團及其附屬公司亦概不保證或擔保有關資料之準確性、完整性和適時性。 如閣下對10Life產品評級和評分有任何意見,歡迎電郵至 enquiries@10life.com

WeChat icon
Whatsapp icon
Enquiry icon Close icon