保障夠唔夠？定期人壽 VS 終身人壽 應該點揀好？

人生旅程充滿變數，為摯愛家人提供保障是很多家庭支柱的重要責任。人壽保險正是在不幸發生時，為家庭提供財務安全網的關鍵工具。當受保人不幸身故，受益人可獲一筆賠償，以應對經濟壓力，維持生活質素。 人壽保險又分為定期人壽﹙又稱純人壽﹚及終身人壽。在香港，含儲蓄成份的終身人壽是主流，因為香港人想要保障、又要「有錢攞返」，反觀，「唔死就無錢賠」的定期人壽聽起來不太吸引，但正正因為沒有儲蓄成份、保費也相對便宜。今次10Life在定期人壽及終身人壽產品中，各挑選了3款、合共6款評分較高的產品，比較兩者當中的差異，分析考慮要點。

揀定期人壽抑或終身人壽產品，首先宜了解兩類產品的主要分別：

定期人壽保險 

• 性質： 消費型保險，提供指定年期（如5年、10年、20年）的純身故保障。
• 優點： 保費較低，可用較少資金獲得高額保障（高槓桿）。
• 缺點： 沒有儲蓄成份，沒有現金價值，期滿後保障即終止，續保保費會隨年齡顯著增加。

終身人壽保險

• 性質： 保障兼儲蓄型保險，提供終身身故保障。
• 優點： 具備現金價值，可隨時間滾存；供款期固定，供滿後享終身保障。
• 缺點： 保費相對昂貴，前期槓桿較低。

為了方便讀者理解，下文將提供實例解說。
 

表1顯示，同是100萬港元的人壽保障額、10年保障期，沒有儲蓄成份的定期人壽的保費少於1萬元，但終身人壽的總保費卻要11萬至17萬港元。由於定期人壽的保費低，因此其槓桿比率（即身故倍償÷已繳保費）也會比終身人壽高得多。

而表1中部份終身人壽產品會設有早期額外身故保障，若在特定受保期內身故，可獲額外賠償，如永明的永延保障計劃及周大福人壽「按您想」壽險計劃均設有額外保障。以永明的永延保障計劃來說明，若受保人在首20年身故，受益人可以額外獲得100%賠償，當保額是100萬元時，賠償額可提升至200萬元，其槓桿比率也會較同類終身人壽保險產品高。

定期人壽與終身人壽最大的分別是在於儲蓄功能。前者屬於消費型保險，不含儲蓄成份、不具現金價值，亦即不能拿回已繳保費；後者除了有人壽保障，同時也具備儲蓄功能，資金可慢慢滾存、穩定增值。不過，從表一來看，在首十年，有關資金尚在累積的階段，終身人壽的保證現金價值仍未能抵得上期內繳交的總保費。
 

若只看首10年，定期人壽似乎完勝終身人壽。不過，若把時間拉長至30年，終身人壽的優勢則慢慢顯現。像醫保一樣，定期人壽的保費會隨年紀上升，所以其槓桿比率的優勢也開始慢慢收窄。

另一方面，由於有足夠長的時間讓資金滾存，表2的終身人壽產品的保證現金價值也顯著提升，甚至抵消多年的總保費。而且，終身人壽供滿之後，投保人便無須再繳交保費，也可繼續享有人壽保障，意味受保人不需要擔心保費隨年紀上升，令負擔加重。以上表為例，永明永延保障計劃、周大福人壽「按您想」壽險計劃及宏利優越終身保最長的繳付期為25年，表2的總保費亦以25年供款期計算。若受保人35歲投保並按時供款，到了約60歲退休之齡，便無需繳交保費。
 

選擇定期人壽與終身人壽時，其實並非「魚與熊掌，不可兼備」，反而是，兩者各有所好，可以根據人生不同階段，靈活配搭使用。一個簡單的比喻，定期人壽就像「租屋」，用較低的成本解決眼前的居住（保障）需求；終身人壽則像「買樓」，成本較高，但最終會擁有一個資產（現金價值）。

不少人會考慮以終身人壽保險為基礎，收保障及儲蓄之效，期望安然渡過壯年，到退休可以滾存到現金價值。為了加大壯年時的人壽保障，應付供樓、家庭的需要，便以便宜的保費投保定期人壽，保障期為約5年至20年，視乎孩子年齡、樓宇債務償還年期。

1.我應該買多少保額的人壽保險？

一般建議保額應為年收入的10倍，或足以覆蓋所有家庭債務（如按揭）、未來5至10年生活費及子女教育開支的總和。最準確的計算應諮詢專業理財顧問。

2.終身人壽的「預期現金價值」是保證的嗎？

不是。「預期」或「非保證」回報是基於保險公司的投資表現而定，可能會高於或低於預期。所以投保時應關注「保證現金價值」，因為這是必定能取回的金額，亦可以留意公司過往的分紅實現表現。

3.如果購買了定期人壽，期滿後想繼續受保怎麼辦？

受保人可以在期滿前選擇續保，但保費會按當時的年齡和健康狀況重新計算，通常會有所上升。部分產品也提供將定期計劃轉換為終身人壽計劃的選項，無需再提供健康證明。

4.通脹會不會蠶食人壽保額？

會的。今天的100萬，在20年後的購買力會下降。因此，在規劃保額時應考慮通脹因素。部分終身人壽保單的非保證分紅有潛力幫助保額增長以抵禦部分通脹，或者可以選擇購買帶有保額遞增選項的產品。

如想了解更多，可以到10Life《定期人壽保險解碼器》及《終身人壽保險解碼器》了解詳情或向10Life持牌顧問查詢。

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本文最後更新日期：2025年7月3日