【新舊傲瓏】傲瓏盛世VS傲瓏創富 一文看懂兩者紅利及回報

保監局自7月起引入6.5%/6%演示利率上限後，中國人壽馬上變陣，推出與其王牌儲蓄保險產品傲瓏創富名字十分相似的傲瓏盛世，公司形容新產品是優化升級，事實上，10Life發現傲瓏創富與傲瓏盛世產品定位大不同，紅利派發亦不一樣，所以適用處境亦有分別，本文將為大家比拼新舊傲瓏。

傲瓏創富是市場上買少見少、派發周年紅利的儲蓄保險計劃，又稱為AD Plan。所謂的周年紅利，即是保險公司以現金形式每年派發及支付予投保人的紅利。一般而言，已派發的金額將不會改變。投保人可按保單條款，選擇提取這些紅利或將保留在保險公司，繼續滾存利息。所以，周年紅利的流動性較高，投保人就算提取紅利，也不會影響保單的保證現金價值。即使周年紅利是非保證紅利，會根據保險公司的投資表現、經營等因素而影響，但由於周年紅利一經公布，金額不會改變，令投保人的收益相對「穩定」，可預知性也較強，這亦是AD Plan的主要賣點之一，不少客戶透過傲瓏創富來製造中期現金流。

至於新推出的傲瓏盛世，其紅利結構以終期紅利為主，並每年派發復歸紅利 。與周年紅利相比，復歸紅利及終期紅利的「穩定性」和「可預測性」會較低。保險公司會在年度通知書會列出終期紅利，但最終的金額可能會因應保險公司的投資表現及營運開支等因素而調整，可升可跌。所以，投保人要到保單終止時，如身故或退保時，才知道終期紅利的實際金額。

值得注意，若投保人想每年從保單提取款項，而相關紅利金額不足以支付，或需要部分退保，才可從保證現金價值提取餘額，相關做法會令整張保單的價值減少，滾存金額亦會縮水，並可能影響最終回報。因此，傲瓏盛世較適合於長線財富增值
 

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了解新舊傲瓏產品在紅利結構本質上的分別後，大家最關心相信是兩者的回報到底有何分別。正如前文所說，傲瓏創富深受歡迎，投保人就是為了中途提款來創造現金流，如果以相同目的來投保傲瓏盛世，效果又會如何？假設了投保人在兩年供款10萬美元，並由第5年開始，每年提取5000美元，比較兩者在第10年、第20年及第30年退保時，可以得到的現金價值。

從表1可見，在中途提款的情況下，舊傲瓏在保證現金價值完勝新傲瓏。即使第3年起每年提取約5000美元，舊傲瓏的保證現金價值仍然隨時間遞升。反觀，新傲瓏的保證現金價值隨時間遞減，到第30年，其保證現金價值僅得57,746美元，比舊傲瓏低逾40%。新傲瓏的操作是，當保單紅利金額不足以支付投保人的提款，便需要部分退保，這亦解釋了為何新傲瓏產品的保證現金價值會不斷縮水。  

不過，若看非保證紅利部分，新傲瓏則遠勝舊傲瓏，而且會隨時間拉長而大幅拋離。在第10年，兩者的非保證紅利尚算接近，仍相差20%，但後來新傲瓏的非保證紅利增長更快，明顯高於舊傲瓏，到了第20年，新傲瓏的非保證紅利已達104,654美元，比舊傲瓏高逾8成。

其實，若果投保人不提款，讓紅利繼續滾存生息，新傲瓏的回報相信更加可觀，適合追求最大潛在回報、或希望利用儲蓄保險傳承財富投保人。

雖然AD Plan通常能提供較高的保證現金價值，分紅的穩定性也較高，但相對而言，其潛在回報會亦相對保守，在高預期回報掛帥的市場，保險公司多數轉高推終期紅利的計劃，AD Plan已經買少見少，不過市場仍有少數AD Plan，如果大家想了解，歡迎與10Life 專業顧問聯絡。

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本文最後更新日期：2025年9月4日