短繳費期儲蓄保險邊款好？6款熱門計劃回報比較

想買儲蓄保險，但不想供款 10 年、20 年？市場上部分長期儲蓄保險的繳費期短至 1 至 2 年，適合已有一筆資金、希望較早完成供款，再讓資金在保單內長期累積的人。

不過，短繳費期並不等於短期儲蓄保險。即使只需 1 至 2 年完成供款，保單仍可能需要持有 20 年、30 年甚至更長時間，才能發揮長期儲蓄效果。

今次 10Life 比較 6 款 1 至 2 年繳費的熱門長期儲蓄保險，包括友邦、富衛、宏利、周大福人壽、AXA 安盛及 Sun Life 永明，看看它們的投資組合、保證現金價值、預期回報及IRR有甚麼分別。

短繳費期儲蓄保險，是指在較短時間內完成保費供款的長期儲蓄保險，常見繳費期例如 1 至 2 年。投保人完成供款後，保單仍會繼續運作，讓資金在較長時間內累積。

要留意，短繳費期不等於短期儲蓄保險。例如一份只需1年供款的儲蓄保險，保單年期仍可能長達 20 年、30 年甚至更長，因此亦不代表供完保費後便可以回本或取回全部本金。

短繳費期的好處是可以較早完成供款，但需要在短時間內投入較大筆資金，因此投保前亦要考慮自己的現金流、回本期及未來提款需要。

從投資組合可見，6款產品的股票及債券配置差異頗大。其中周大福人壽「匠心 • 飛越」的股票配置最高可達 85%，是 6 款中最高；宏利「宏摯家傳承保險計劃」的股票配置則介乎 45% 至 75%。不同資產配置會影響產品的潛在回報及波動，投保人不應單憑繳費期選擇產品。

以下假設投保人以最短繳費期，即 1 至 2 年內支付總保費 10 萬美元，比較 6 款產品在第 20 及第 30 個保單年度的保證現金價值、紅利、預期現金價值及 IRR。

以第 20 個保單年度計，周大福人壽「匠心 • 飛越」的預期現金價值最高，達 352,364 美元，預期 IRR 為 6.5%；其次是宏利「宏摯家傳承」，預期現金價值335,253美元；富衛「盈聚‧天下 II」則為 329,957 美元。

不過，預期回報較高，不代表保證回報亦較高。

6 款產品在預期回報與保證回報之間有明顯差異。

例如，周大福「匠心 • 飛越」第20年的預期IRR達6.5%，但同期保證 IRR 為 0.0%；相反，Sun Life 永明「萬年青•星河傳承保險計劃 II」第 20 年的保證現金價值為 112,400 美元，是6款中最高，保證IRR為 0.6%，但預期現金價值則是 6 款中最低。

因此，選擇短繳費期儲蓄保險時，不宜只比較預期IRR，亦要考慮自己較重視回報潛力還是保證程度。

去到第 30 個保單年度，富衛、宏利、周大福及友邦的預期 IRR 均達 6.5%，AXA亦為 6.5%，產品之間的預期IRR差距明顯收窄。

其中一個原因是，保監局由 2025 年 7 月 1 日起對分紅保單的利益演示利率設定上限，非港元分紅保單的上限為 6.5%。因此，當多款產品的長期預期回報已接近演示上限，單純比較第 30 年的預期 IRR，未必能充分反映產品之間的差異。

比較時亦可留意較早期的回報、保證現金價值、紅利結構及自己的提款需要。

不同產品的非保證回報結構亦有明顯差異。

以第 30 年為例，富衛「盈聚‧天下 II」的累積歸原紅利為89,234美元，是 6 款中最高；宏利「宏摯家傳承」則沒有歸原紅利，其非保證回報主要來自終期紅利。

要留意，歸原紅利及終期紅利均涉及非保證利益，實際金額可因保險公司的投資表現、營運開支、理賠經驗及紅利政策等因素而調整。

因此，除了比較預期現金價值，亦應了解回報由保證現金價值、歸原／週年紅利及終期紅利各佔多少。

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1 至 2 年完成供款的儲蓄保險，較適合手頭已有一筆可作長期配置的資金，而且短期內沒有需要動用的人。

好處是可以較早完成保費責任，之後讓資金繼續在保單內累積；但另一方面，投保人需要在短時間內支付較大筆保費，對現金流的要求亦較高。

如果未來幾年可能需要置業、創業、安排子女教育、支付醫療或家庭開支，便不宜將過多現金投入長期保單。選擇前應先預留緊急備用金及短中期生活開支，再考慮可用作長線儲蓄的金額。

購買儲蓄保險亦要考慮分紅實現率、優惠、品牌、提款需要及個人風險承受能力。如果想比較不同產品，可使用 10Life 儲蓄保險比較，或聯絡10Life 保險顧問了解適合自己的儲蓄保險產品。

短繳費期儲蓄保險等於短期儲蓄保險嗎？

不等於。短繳費期是指較短時間內完成保費供款，例如1至2年；短期儲蓄保險則通常指保單年期較短，例如3至5年。

因此，一份只需1年供款的長期儲蓄保險，仍可能需要持有20年、30年甚至更長時間。

儲蓄保險第30年預期IRR達6.5%，是否代表回報保證有6.5%？

不是。預期IRR一般包括保證現金價值及非保證紅利，因此6.5%並不等於保證回報。

投保前除了比較預期IRR，亦應留意保證IRR、保證現金價值及非保證利益所佔比例。

儲蓄保險是否供款愈短愈好？

未必。短繳費期可以較早完成供款，但亦代表需要在較短時間內支付較大筆保費。

如果未來數年可能需要動用資金，便應先考慮自己的現金流及流動性，而不是單純選擇供款期最短的產品。

想在中途提取資金，應該特別留意甚麼？

最重要是了解資金來自保單的哪一部分，以及提款後對保單長遠價值的影響。

部分產品可透過部分退保、提取紅利或保單貸款等方式運用資金，但可能影響往後的保證現金價值、非保證紅利、身故賠償或傳承安排。若預計投保後需要提款，應在投保前查看相關保單年度的退保及提款價值。