儲蓄型保險有哪些？比較儲蓄保險、扣稅年金、萬用壽險及投連險

用於儲錢的保險產品林林總總，常見的有儲蓄保險（可再細分為成短期和終身）、扣稅年金（正名「合資格延期年金保單」，QDAP）、投資相連保險計劃（簡稱「投連險」或ILAS）及萬用壽險。然而，對於上述保險產品，不少消費者都感到混淆，或者因為高回報而投保，但又因早期退保而蝕錢。究竟這些產品有何分別？在投保時有甚麼事項不可不知？下文10Life將跟大家逐一探討這些產品特性，包括回報、用途，以及潛在風險。

短期儲蓄保險的保單年期一般較短，常見約 3 至 5 年。這類產品一般較著重保證回報，比較時可留意指定年期的保證內部回報率（IRR）、供款期及回本期，而非只看期滿可以取回多少錢。
由於提早退保有機會取回少於已繳保費，投保前亦要考慮何時需要用錢。如選擇美元、港幣、人民幣等保單，亦要留意匯率風險。

想自行比較不同儲蓄保險計劃，可使用 10Life 儲蓄保險比較工具；如想進一步了解哪款計劃較符合自己的需要，亦可聯絡 10Life 保險顧問，比較合適的儲蓄保險產品。

終身儲蓄保險可用於長線儲蓄，為將來退休、子女讀書、實現夢想（創業、環遊世界）等做好準備。產品提供保證和預期回報，而且保單年期可長至終身。投保人需選定供款年期（1至25年不等），期間繳付固定保費。大家要了解目標年期，以及保單達至目標年期的IRR（內部回報率）。舉例，陳先生打算在20年後供養孩子出國讀書，就可以比較不同終身儲蓄保險的20年期IRR。鑑於終身儲蓄保險需要時間來滾存出價值，若投保人於保單早期退保可能承受損失。

值得留意的是，坊間儲蓄保險的定位不一，回報及風險各有不同：

• 保守型：著重保證回報
• 增長型：保證和預期回報相對平衡
• 進取型：強調預期回報

想自行比較不同儲蓄保險計劃，可使用 10Life 儲蓄保險比較工具；如想進一步了解哪款計劃較符合自己的需要，亦可聯絡 10Life 保險顧問，比較合適的儲蓄保險產品。

QDAP 一般提供保證及非保證回報。與一般儲蓄保險其中一個主要分別，是年金通常會在指定入息期內分期派發，例如每月提供年金收入，因此常被用作退休後建立現金流。不過，部分QDAP亦可用作中長期儲蓄。比較扣稅年金 QDAP 時，除了回報，亦應比較供款期、年金開始年齡及入息期。在產品用途上，QDAP 大致可分為：

萬用壽險（Universal Life Insurance）結合人壽保障及現金價值累積，入場門檻一般較高，部分產品需要一筆過繳交較大額保費，因此較常見於高資產人士的財富及傳承規劃。部分產品亦會在指定條件或年期下提供最低保證利率。

部分投保人會透過保費融資購買萬用壽險，即向銀行借入部分資金繳付保費，希望利用保單回報與借貸成本之間的息差。不過，保費融資亦會增加風險。如果借貸利率上升，或者保單的非保證回報低於預期，實際回報便可能下降，甚至出現損失。

萬用壽險的缺點亦包括產品結構相對複雜、資金可能需要較長時間持有，以及提早退保可能涉及損失。如果同時使用保費融資，更要考慮利率、槓桿及融資安排等額外風險。因此，投保前不應只比較保單顯示的回報率，亦要了解保證及非保證部分，以及不同利率情境下的實際成本。

投資相連壽險計劃（簡稱投連險或ILAS）讓投保人透過保險進行投資。投連險屬於長線投資，回報與所選的投資選項表現掛鈎，不設保證投資回報。通常保險公司會提供多種投資選項，涵蓋不同市場、地區及資產類別。

投保人除了要留意投資表現，亦要了解相關收費。ILAS除了相關基金或投資選項本身的收費，保單亦可能涉及不同費用，因此比較時應考慮整體收費對實際回報的影響。
由於回報與投資表現掛鈎，市場上升時有機會錄得較高回報，但投資失利亦可能導致本金虧損。即使相關投資過往表現理想，亦不代表未來會有相同回報，因此投保人需要了解自己的投資年期及承受市場波動的能力。

不同產品並非單純比較哪一款回報最高，首先要考慮儲蓄目的、資金使用時間、流動性需要及可以承受的風險。

短期及終身儲蓄保險較著重累積現金價值，部分回報可以保證；扣稅年金 QDAP 的特色是提供年金收入及合資格保費的稅務扣除；萬用壽險較常用於較大額的財富及傳承規劃；ILAS則與投資市場表現直接掛鈎，投資風險亦較高。

無論選擇哪類產品，都不應只比較最高回報率，亦要了解保證與非保證回報、回本期、提早退出的影響、相關收費及風險。如想了解更多，歡迎聯絡 10Life 的保險顧問，找出適合自己的理財工具。