儲蓄保險呃人？4大儲蓄保險陷阱及投保風險

在上網搜尋儲蓄保險，不難發現有不少網民抱怨「回報唔似預期」、「提早退保即蝕錢」，甚至有人直言是「儲蓄保險呃人」。儲蓄保險本身並非騙局，但如果投保時只留意預期回報，沒有分清楚保證及非保證利益、回本年期和退保價值，實際結果就可能與原先期望有落差。
以下拆解4個常見儲蓄保險陷阱，以及買儲蓄保險前有什麼需要留意。
 

很多人覺得買儲蓄保險是「中伏」，但問題往往來自投保時的期望與保單實際運作有落差。

例如利益說明顯示的「預期回報」，不代表所有金額都有保證；完成供款亦不代表已經回本。如果中途需要資金而提早退保，實際取回的金額更可能低於已繳保費。

不過，儲蓄保險亦不一定要鎖定資金十幾、二十年。現時市場上亦有不少短期儲蓄保險，部分只需供款 1 年，保單年期約 3 至 5 年，適合不想將資金鎖定太長時間的人士。部分產品的保證回報亦可能較同期定期存款吸引，但實際仍要比較 IRR、回本期及提早退保條款。

所以買儲蓄保險前，比起只問「回報有幾高」，更重要是知道：有幾多回報屬保證、幾時回本，以及中途需要用錢會有什麼後果。

「明明投保時見到有呢個預期回報，點解最後拎到嘅又唔係呢個數？」

其中一個常見原因，是將「預期回報」當成「保證回報」。

儲蓄保險的回報一般可分為保證及非保證兩部分。保證現金價值會列明在保單內，但紅利、終期紅利等則屬非保證，最終派幾多可以與投保時的預期有差距。
所以看到一份儲蓄保險的預期回報時，不要只看「將來可以拎返幾多」，更重要是問：「當中有幾多真正有保證？」

比較儲蓄保險時，要分開比較保證 IRR 及預期 IRR，更容易睇清楚不同產品的回報。

「明明話供5年，點解供完5年退保，仲未拎得返全部本金？」

因為「供款期」和「回本期」其實是兩回事。「供5年」只代表需要在5年內完成繳交保費，不代表第5年保單的退保價值已經等於已繳保費。如果保單仍未回本，即使已經供完，提早退保仍可能取回少於已繳保費的金額。

所以買儲蓄保險時都要留意「回本期」, 同時要保留足夠的流動資金。如果預計第 5 年或第 10 年可能需要用錢，長期儲蓄保險就可能未必合適。

「我只係想提早拎返自己供咗嘅錢，點解會少咗？」

因為儲蓄保險並不是銀行存款，已繳保費不等於你隨時可以全數取回的金額。尤其長期儲蓄保險，資金一般需要放置較長時間。如果突然提早退保，當時的現金退保價值（cash surrender value）可能低於累積已繳保費。

如果不想將資金鎖定太長時間，可以考慮短期儲蓄保險。部分短期產品供款及保單年期較短，回報亦較集中於保證部分，適合希望保留較大資金靈活性的人士。不過，投保前仍要比較回本期及提早退保條款。

可以透過 10Life 即時比較 +190 儲蓄保險，比較不同年期的短期及長期儲蓄保險，再按自己預計幾時需要用錢作選擇。同時，歡迎聯絡10Life的保險顧問，找出適合自己的儲蓄保險產品。

「供100萬，將來可以拎返200萬，即係賺100%？」

數字上看似多了一倍，但不能單靠這個數字判斷回報高低。因為由 100 萬元變成 200 萬元，用 10 年做到和用 30 年做到，實際年化回報可以相差很大。年期愈長，資金亦需要鎖定愈耐。所以比較儲蓄保險時，不要只看「最後可以拎幾多」，亦要比較相同年期下的內部回報率（IRR)。

如果一份儲蓄保險的預期回報包含較多非保證紅利，亦可以參考保險公司的分紅實現率，了解過往實際派發的非保證紅利與當初預期的差距。不過，過往分紅表現並不代表未來回報。

講完以上陷阱，不代表儲蓄保險本身不好，關鍵是產品是否配合自己的儲蓄目標及用錢時間。

儲蓄保險的部分回報屬保證利益，並列明於保單合約內；同時由保險公司負責投資管理，投保人毋須自行買賣或時刻留意市場。分期供款亦有助建立較有紀律的儲蓄習慣，而一般儲蓄保險亦會提供身故保障。

不同產品的儲蓄年期亦可以相差很大。如果不想將資金鎖定太長時間，可以考慮較短年期的儲蓄保險；如果目標是子女教育、退休或財富傳承，則可以考慮較長期的規劃。
例如為子女準備教育基金，與其單純追求最高回報，更重要是考慮「幾時需要用錢」。海外升學支出通常集中於特定數年，因此亦可留意計劃是否設有分階段提取、保單分拆等安排，以配合不同人生階段的資金需要。

投保前至少要問清楚3件事：

1. 有幾多回報屬保證？ 不要將預期紅利當成必然回報。
2. 幾時先回本？ 完成供款不代表已經回本。
3. 中途要用錢會點？ 查看不同年份的退保價值，而不是只看期滿時可以取回多少。

想比較產品，可以使用10Life儲蓄保險比較工具，比較短期及長期儲蓄保險的保證 IRR、預期 IRR 及回本年期，再按自己的儲蓄目標及預計用錢時間作選擇。

儲蓄保險會蝕本金嗎？

有可能。如果在保單早期退保，退保價值可能低於累積已繳保費，因此有機會出現本金損失。

儲蓄保險供完是否等於回本？

不是。供款期只是需要繳交保費的年期；是否回本，要看當時的退保價值是否已達到累積已繳保費。

不想鎖死資金，短期儲蓄保險會否較適合？

可以考慮。短期儲蓄保險年期較短，回報亦較集中於保證部分，適合不想長期鎖定資金的人士。比較時可留意保證IRR、回本期及貨幣選擇，市場上主要有港元、美元及人民幣計劃。

儲蓄保險的預期回報有保證嗎？

不一定。預期回報可能包含非保證紅利，實際金額可能與投保時的利益說明不同。